DERIVATIVES RECEIVABLE AND PAYABLE continued

BNI ฀ ฀ ฀ 399 are in Indonesian language. PT BANK NEGARA INDONESIA PERSERO Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT BANK NEGARA INDONESIA PERSERO Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2011 and 2010 Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated 10. TAGIHAN DAN LIABILITAS DERIVATIF lanjutan

10. DERIVATIVES RECEIVABLE AND PAYABLE continued

a. Berdasarkan jenis dan mata uang lanjutan

a. By type and currency continued

Seluruh tagihan derivatif pada tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 tidak mengalami penurunan nilai, dan diklasifikasikan sebagai lancar berdasarkan kolektibilitas Bank Indonesia. All derivatives receivable as of December 31, 2011 and 2010 were not impaired and were all classified as current based on Bank Indonesia’s collectibility. Pada tahun 2009, Bank melakukan transaksi atas interest rate swap IRS kuartalan selama 5 tahun dengan bank lain, dengan jumlah nosional sebesar USD150.000.000 nilai penuh dengan rentang waktu 5 tahun yang dinilai kembali setiap triwulanan. Transaksi yang mendasari perjanjian ini adalah perjanjian pinjaman dengan total fasilitas sebesar USD150.000.000 nilai penuh pada tanggal 18 Mei 2009. Berdasarkan transaksi ini, Bank membayar bunga mengambang setiap tiga bulan sebesar LIBOR 3 bulan ditambah 2,75 per tahun hingga jatuh tempo tanggal 18 Mei 2014. Suku bunga LIBOR 3 bulan tersebut ditentukan dua 2 hari bisnis London sebelum periode bunga Catatan 22. BNI sudah mengakui rugi nilai pasar akumulasi atas IRS masing-masing sebesar Rp143.749 dan Rp165.644 per 31 Desember 2011 dan 2010, yang merupakan bagian dari ekuitas. In 2009, the Bank entered into a 5-year quarterly repricing interest rate swap IRS with another bank with a notional amount of USD150,000,000 full amount. The underlying agreement of this transaction is a loan facility agreement amounting to USD150,000,000 full amount dated May 18, 2009. Based on this loan facility agreement, the Bank pays floating interest on a quarterly basis amounting to 3 month LIBOR plus 2.75 per annum until it matures on May 18, 2014. The 3 month LIBOR is determined two 2 London business days before the first day of interest period Note 22. BNI recognized accumulated fair value loss on this IRS amounting to Rp143,749 and Rp165,644 as of December 31, 2011 and 2010, respectively, as part of equity. Tujuan dari penerbitan instrumen lindung nilai ini adalah untuk pengelolaan risiko suku bunga yang ditujukan sebagai lindung nilai arus kas yang efektif untuk fasilitas kredit dengan bank lain, dimana posisi positifinterest rate gap dalam mata uang asing Bank berisiko terhadap tren kenaikan tingkat suku bunga yang diprediksikan pada waktu itu tetap berlangsung dalam rentang waktu 5 lima tahun ke depan. Bank memutuskan untuk mengkonversi biaya bunga mengambang menjadi biaya bunga tetap agar risiko kenaikan biaya bunga neto dapat diminimalkan. The purpose of entering into this hedging instrument is to manage the interest rate exposure, that is intended as an effective cash flow hedge to its loan facility with another bank whereby the Bank’s positive foreign currency interest rate gap position is exposed to upward trends in interest rates in the next 5 five years. The Bank decided to convert its floating interest rate into a fixed interest rate in order to mitigate the risks of increasing net interest expense. Perubahan pada kerugian yang belum terealisasi pada aktivitas lindung nilai pada laporan perubahan ekuitas: Movements in the unrealized losses on hedging activity in the consolidated statements of changes in equity: 2011 2010 Saldo awal 165.644 148.374 Beginning balance Perubahan nilai wajar 58.945 80.603 Changes in fair value Dialihkan ke laporan laba rugi Transferred to the current year consolidated komprehensif konsolidasian untuk statement of comprehensive income porsi bunga yang dibayarkan 80.840 63.333 for the interest portion paid Saldo akhir 143.749 165.644 Ending balance BNI ฀ ฀ ฀ 400 are in Indonesian language. PT BANK NEGARA INDONESIA PERSERO Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT BANK NEGARA INDONESIA PERSERO Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2011 and 2010 Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated 10. TAGIHAN DAN LIABILITAS DERIVATIF lanjutan

10. DERIVATIVES RECEIVABLE AND PAYABLE continued