Risiko pasar lanjutan Market risk continued Risiko kredit Credit risk

PERTAMINA | Laporan Tahunan - Annual Report 2011 506 PT PERTAMINA PERSERO DAN ENTITAS ANAKAND SUBSIDIARIES Lampiran 5220 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2011 DAN 2010 DAN 1 JANUARI 2010 Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2011 AND 201 0 AND 1 JANUARY 2010 Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated 49. KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO lanjutan 49. RISK MANAGEMENT POLICY continued

a. Risiko pasar lanjutan

a. Market risk continued

iii Risiko suku bunga lanjutan iii Interest rate risk continued 31 DesemberDecember 2010 Suku bunga mengambang Suku bunga tetap Floating rate Fixed rate Kurang dari Lebih dari Kurang dari Lebih dari satu tahun satu tahun satu tahun satu tahun Non -bunga Less than More than Less than More than Non-interest Jumlah one year one year one year one year bearing Total AsetAssets Kas dan setara kas Cash and cash equivalents 9,714,845 - 11,267,2 41 - 27,083 21,009,169 Dana yang dibatasi penggunaannya - bersih Restricted funds - net 1,973,325 - 956,278 - - 2,929,603 Investasi jangka pendek Short-term investments - - 1,338,291 - 361,621 1,699,912 Piutang usaha Trade receivables - - - - 20,150,869 20,150,869 Piutang dari Pemerintah Due from the Government - - - - 13,366,485 13,366,485 Piutang lain-lain Other receivables - - - - 6,595,354 6,595,354 Investasi jangka panjang Long-term investments 1,000,000 2,000,000 - 252,590 142,607 3,395,197 PPN yang dapat ditagihkan kembaliReimbursable VAT - - - - 1,480,828 1,480,828 Aset lain-lainOther Assets - - - 53,638 1,189,680 1,243,318 Jumlah aset keuangan Total financial assets 12,688,170 2,000,000 13,561,810 306,228 43,314,527 71,870,735 LiabilitasLiabilities Pinjaman jangka pendek Short-term loans 19,258,272 - - - - 19,258,272 Utang usaha Trade payables - - - - 32,537,497 32,537,497 Utang kepada Pemerintah Due to the Government - - 2,162,746 1,909,826 16,559,862 20,632,434 Beban yang masih harus dibayar Accrued expenses - - - - 5,309,251 5,309,251 Utang lain-lain Other payables 2,340,004 2,340,004 Liabilitas jangka panjangLong-term liabilities 5,446,730 15,325,977 692,885 3,311,494 - 24,777,086 Utang jangka panjang lain-lainOther non -current payables - - - - 761,996 761,996 Jumlah liabilitas keuangan Total financial liabilities 24,705,002 15,325,977 2,855,631 5,221,320 57,508,610 105,616,540

b. Risiko kredit

b. Credit risk

Pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010, Grup mempunyai saldo piutang usaha masing- masing sebesar Rp32.116.707 dan Rp20.150.869, dimana 61 dan 40 persen di antaranya merupakan piutang usaha kepada institusi dan badan usaha milik Pemerintah. Saldo terbesar adalah piutang usaha dari PT Perusahaan Listrik Negara Persero PLN dan Entitas Anaknya sebesar Rp13.868.977 2010: Rp5.319.303. As of 31 December 2011 and 2010, the Group owned trade receivables of Rp 32,116,707 and Rp20,150,869, respectively, which approximately 70 and 48 percent was owed by Government- related entities. The largest trade receivable balance was due from PT Perusahaan Listrik Negara Persero PLN and its Subsidiaries in the amount of Rp13, 868,977 2010: Rp5,319,303. PERTAMINA | Laporan Tahunan - Annual Report 2011 507 PT PERTAMINA PERSERO DAN ENTITAS ANAKAND SUBSIDIARIES Lampiran 5221 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2011 DAN 2010 DAN 1 JANUARI 2010 Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2011 AND 201 0 AND 1 JANUARY 2010 Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated 49. KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO lanjutan 49. RISK MANAGEMENT POLICY continued