11.44 Annual Report 2010 for web

w w w .p e rt a mi n a .co m 101 100 L APO R AN T AH U N AN | AN N U AL R EPO R T PER T AMI N A 2 1 ANALISIS DAN PEmbAHASAN mANAJEmEN ATAS KINERJA PERUSAHAAN MANAGEMENT’S DIScuSSION ANAlYSIS Analisis dan Pembahasan Manajemen atas Kinerja Perusahaan Management’s Discussion Analysis • Usaha Pemasaran Niaga Non BBM Kegiatan usaha pemasaran dan niaga non BBM yang diproduksi Pertamina terdiri dari produk gas, pelumas, petrokimia, solvent, non BBM lain, dan produk-produk lainnya. Total penjualan dalam negeri produk-produk tersebut pada 2010 mencapai 5.920 ribu metric ton, sedangkan penjualan ekspor relatif stabil sebesar 5.518 ribu metric ton. Penjualan NBBM Petrokimia Dalam Negeri dan Ekspor Juta Metric Ton in Million Metric Ton JENIS PRODUK 2009 2010 PERCENTAGE TyPE OF PRODUCTS PRODUK GAS 2.91 3.83 132 GAS PRODUCTS PRODUK PELUMAS 0.62 0.48 77 LUBRICANT PRODUCTS PRODUK NIAGA LAINNYA 7.00 7.13 102 TRADING OTHER PRODUCTS JUMLAH

10.52 11.44

109 TOTAL • Produk Gas Pada 2010, penjualan LPG PSO mengalami peningkatan 52,93 dibandingkan penjualan 2009. Kenaikan tersebut disebabkan oleh meluasnya program konversi Kerosene ke LPG. Dengan terus berjalannya program itu diperkirakan penjualan LPG PSO akan terus meningkat. • Program Konversi Kerosene Ke LPG Program konversi Kerosene ke LPG telah dimulai sejak 2007. Pada 2010, Pemerintah menargetkan 9,4 juta Kepala Keluarga KK dan usaha mikro mendapatkan pembagian paket perdana. Selain itu, Pertamina mempercepat target konversi, yang semula dijadwalkan selesai pada akhir 2012 dengan total 42 juta KK dan usaha mikro, menjadi akhir 2011 dengan total 56 juta KK dan usaha mikro. Akibat terlambatnya proses pencacahan penduduk, pada 2010 program konversi tersebut tidak mencapai target total. Hal ini akan ditindaklanjuti pada 2011. Sepanjang 2010, Program ini telah berhasil meningkatkan penarikan minyak tanah sebesar 141, dari 5,4 juta KL tahun 2009 menjadi 7,6 juta KL tahun 2010, dan memberikan penghematan subsidi pemerintah sebesar kurang lebih Rp 14,38 Triliun, meningkat 125 dari tahun 2009 sebesar Rp 6,92 Triliun. Selain LPG, produk gas lain yang dipasarkan oleh Pertamina kepada masyarakat adalah Bahan Bakar Gas BBG, MUSIcool, HAP dan Vi-Gas. Kinerja penjualan produk LGV dengan merek ViGas pada 2010 mencapai 236 MT, atau naik dari 232 MT pada 2009. Sedangkan, penjualan BBG pada periode sama mengalami peningkatan menjadi 29.566 KLsp, dibandingkan sebelumnya 27.302 KLsp. Kenaikan penjualan BBG disebabkan oleh peningkatan konsumsi BBG untuk transportasi umum. Sementara itu, penjualan produk MUSIcool selama 2010 sebanyak 59 Metric Ton MT, atau mengalami penurunan dari 176 MT pada 2009. Sedangkan, penjualan HAP pada periode sama menurun menjadi 3.082 MT dari sebelumnya 4.603 MT. Penurunan tersebut diantaranya disebabkan oleh kendala produksi. • Produk Pelumas • Non-Fuel Marketing Trading Business The marketing and trading activities of non-fuel produced by Pertamina consisting of gas, lubricants, petrochemical, solvent, and other non-fuel, as well as other products. Total domestic sales of the products reached 5,920 metric tons in 2010, while export sales was relatively stable at 5,518 metric tons. Non-fuel Petrochemical Domestic and Export Sales • Gas Product In 2010, PSO LPG sales increased by 52.93 compared to the 2009 sales. The increase was due to the expanding Kerosene to LPG conversion program. With the ongoing program, PSO LPG sales are estimated to continue increasing. • Kerosene to LPG Conversion Program The kerosene to LPG conversion program has begun since 2007. In 2010, the government targeted 9.4 million families and micro business to receive the distribution of irst package. Pertamina also accelerated the conversion target, initially scheduled to complete by the end of 2012 with a total of 42 million families and micro businesses, to the end of 2011 with a total of 56 million families and micro businesses. Due to the late process of population census, the conversion program in 2010 fell short of its total target. The program will be followed up in 2011. Throughout 2010, the program has managed to increase the withdrawal of kerosene by 141 from 5.4 million KL in 2009 to 7.6 million KL in 2010, and saved approximately Rp14.38 trillion in government subsidies, a 125 increase compared to Rp6.92 trillion in 2009. Aside from LPG, other gas products marketed by Pertamina to the public are Gas Fuel BBG, MUSIcool, HAP and Vi- Gas. The sales performance of LGV product with Vi-Gas brand reached 236 Metric Tons MT in 2010, or rose from 232 MT in 2009. BBG sales in the same period also increased to 29,566 KLsp, from previously 27,302 KLsp. The increase of BBG sales was due to the rise in BBG consumption for public transportation. Meanwhile, MUSIcool sales in 2010 were at 59 MT, or a decline from 176 MT in 2009. HAP sales during the same period decreased to 3,082 MT from previously 4,603 MT. The decrease was partly caused by obstacles in production. • Lubricant Products KL Penjualan LPG PSO Non PSO Sales of PSO Non PSO LPG Ribu Metric Ton Thousand Metric Ton Keterangan: Volume LPG PSO tidak termasuk volume LPG pada paket Perdana. Note: The volume of PSO LPG is not included in the LPG volume of First package LPG PSO LPG Non PSO 2009 2010 4,000 3,500 3,000 2,500 2,000 1,500 1,000 500 1,131 1,754 1,094 2,714 Penjualan Produk Pelumas Sales of Lubricant Products Keterangan: Volume LPG PSO tidak termasuk volume LPG pada paket Perdana. Keterangan: Volume LPG PSO tidak termasuk volume LPG pada paket Perdana. 2010 2009 Domestik Domestic Ekspor Export 500.000 400.000 300.000 200.000 100.000 384,518 64,652 392,459 43,091 w w w .p e rt a mi n a .co m 103 102 L APO R AN T AH U N AN | AN N U AL R EPO R T PER T AMI N A 2 1 ANALISIS DAN PEmbAHASAN mANAJEmEN ATAS KINERJA PERUSAHAAN MANAGEMENT’S DIScuSSION ANAlYSIS Analisis dan Pembahasan Manajemen atas Kinerja Perusahaan Management’s Discussion Analysis Secara keseluruhan, total penjualan pelumas sepanjang 2010 turun 3,03 dibanding 2009. Volume penjualan pelumas domestik meningkat 2.07 karena kenaikan penjualan pada sektor industri. Sedangkan, penjualan pelumas di pasar mancanegara turun 30,07 yang antara lain disebabkan oleh penurunan produksi kilang. Sementara itu, penjualan Lube Base Oil LBO domestik sepanjang 2010 mengalami penurunan menjadi 8.113 KL dibandingkan 179.677 KL pada 2009 akibat penurunan produksi kilang. Adapun penjualan LBO ekspor pada tahun 2010 mencapai 98.177 KL atau meningkat sebesar 35.99 dibandingkan periode sebelumnya 72.195 KL. Kenaikan tersebut disebabkan kenaikan produksi dari kilang Patra SK dan telah dilakukannya penjualan inter-offtake ke Korea Selatan. • Produk Solvent, Petrokimia, dan Non BBM Lain Produk solvent terdiri dari Low Aromatic White Spirit LAWS, Special Boiling Point SBPX, Special Gas Oil SGO, minasol, pertasol, solphy, dan kondensat. Penjualan solvent selama 2010 mengalami kenaikan 9 dibandingkan 2009. Kenaikan penjualan terutama didorong oleh kenaikan penjualan produk LAWS dan SBP. Meski demikian, terdapat penurunan penjualan pada produk minasol dan pertasol karena adanya kendala produksi. Produk petrokimia terdiri dari benzene, paraxylene, polytam, dan propylene. Realisasi penjualan produk-produk petrokimia dalam negeri sepanjang 2010 mengalami penurunan dibandingkan 2009. Penurunan penjualan disebabkan kelangkaan kapal akibat diberlakukannya kebijakan asas cabotage, yakni pembatasan angkutan kapal laut yang mewajibkan penggunaan kapal berbendera Indonesia di perairan dalam negeri. Sementara itu, penjualan produk-produk non BBM lain di dalam negeri mengalami kenaikan. Produk-produk non BBM lain terdiri dari asphalt, green coke, minarex, parainic, slack wax, wax, residu ex Cepu, oil based mud dan unconverted oil. Kenaikan penjualan terbesar terjadi pada penjualan green coke, slack wax dan oil base mud yang didorong oleh kenaikan permintaan pasar. • Ekspor Impor Produk Pada tahun 2010, Pertamina berhasil meningkatkan ekspor produk sebesar 3,8 dibandingkan ekspor produk 2009. Produk yang mengalami kenaikan penjualan ekspor antara lain decant oil dan kerosene. Peningkatan penjualan tersebut terutama disebabkan oleh kenaikan produksi decant oil dan juga penurunan permintaan kerosene dalam negeri sebagai dampak dari keberhasilan konversi kerosene ke LPG. Selain melakukan kegiatan ekspor produk-produk kilang, Pertamina melakukan impor beberapa produk untuk memenuhi kebutuhan dalam negeri antara lain premium, solar, minyak bakar, avtur, LPG dan asphalt. Impor premium pada 2010 mengalami kenaikan dari 64,20 juta barel pada 2009 menjadi 78,22 juta barel dikarenakan naiknya kebutuhan dalam negeri. Realisasi impor produk asphalt pada 2010 mencapai 1,33 Juta barel, mengalami kenaikan dari periode sebelumnya 0,62 Juta barel. Hal itu terutama disebabkan untuk memenuhi kebutuhan dalam negeri. Penurunan impor terjadi pada produk minyak bakar yang turun dari 10,05 juta barel pada 2009 menjadi 2,56 juta barel pada 2010. Penurunan impor minyak bakar antara lain disebabkan oleh meningkatnya produksi kilang sendiri, dan juga penurunan permintaan. Selain melakukan impor produk, Pertamina juga melakukan pembelian produk domestik untuk memenuhi kebutuhan LPG dalam negeri. Total sales of lubricant throughout 2010 declined by 3.03 compared to the sales in 2009. The lubricant domestic sales volume rose by 2.07 due to increased sales in industrial sector. While sales in global market declined by 30.07 which was partly caused by decreasing reinery production. Meanwhile, domestic sales of Lube Base Oil LBO during 2010 declined to 8,113 KL compared to 179,677 kl in 2009 due to decreasing reinery production. LBO export sales in 2010 reached 98,177 KL or increased by 35.99 from 72,195 KL in the previous period. The increase was due to the rise in Patra SK reinery production and inter-offtake sales to South Korea. • Solvent, Petrochemical and Other Non-Fuel Products Solvent products consist of Low Aromatic White Spirit LAWS, Special Boiling Point SBPX, Special Gas Oil SGO, minasol, pertasol, solphy, and condensate. The solvent sales in 2010 increased by 9 from 2009. The sales increase was pushed by the increase in LAWS and SBP products sales. However, sales of minasol and pertasol declined due to production obstacles. Petrochemical products consist of benzene, paraxylene, polytam, and propylene. The domestic sales realization of petrochemical products throughout 2010 saw a decline compared to 2009. The decline in sales was caused by scarcity of vessels due to the imposition of cabotage principles, the regulation that requires the use of Indonesian- lagged vessels in domestic waters. Meanwhile, sales of other non-fuel products in the country rose. Non-fuel products consist of asphalt, green coke, minarex, parafinic, slack wax, wax, ex Cepu residu, oil based mud and unconverted oil. The largest increase was in the sales on green coke, slack wax and oil base mud, which were pushed by the rise in market demand. • Export Import of Products In 2010, Pertamina successfully increased exports of products by 3.8 from exports in 2009. The products that saw increase in exports including decant oil and kerosene products. The sales increase was mainly due to rise in decant oil production and decrease in domestic demand of kerosene as the impact of successful kerosene to LPG conversion program. Other than exporting and importing reinery products, Pertamina also imports several products to meet domestic needs including premium, diesel, marine fuel oil, avtur, LPG and asphalt. Premium imports in 2010 rose from 64.20 million barrels in 2009 to 78.22 million barrels due to increasing domestic demand. The realization of asphalt imports in 2010 reached 1.33 million barrels, an increase of 0.62 million barrels in the previous period. This was mainly due to fulilling domestic needs. The marine fuel oil imports also saw a decline from 10,05 million barrels in 2009 to 2.56 million barrels in 2010. The decline in marine fuel oil imports was partly due to the increased production at Pertamina’s own reineries, and lower demand. Besides importing some products, Pertamina also buys domestic products to meet domestic needs of LPG. Eksport dan Import Produk Product Export and Import Ribu Barrel Thousand Barrel Ekspor | Export Import | Import impor termasuk pembelian domestic produk LPG dari KKKS imports include domestic purchase of LPG products from KKKS 200 180 160 140 120 100 80 60 40 20 2008 2009

38.99 133.69