Risiko likuiditas lanjutan Liquidity risk Komitmen KKS Cooperation Contract commitment

w w w .p e rt a mi n a .co m 379 378 L APO R AN T AH U N AN | AN N U AL R EPO R T PER T AMI N A 2 1 Pt PERtAMINA PERSERO DAN ANAK PERUSAHAANAND SUBSIDIARIES Lampiran 5159 Schedule cAtAtAN AtAS LAPORAN KEUANgAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2010 DAN 2009 Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2010 AND 2009 Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated 47. KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO lanjutan 47. RISK MANAGEMENT POLICY continued

c. Risiko likuiditas lanjutan

c. Liquidity risk

continued Perusahaan dan Anak Perusahaan mendanai kegiatan operasinya terutama melalui arus kas dari kegiatan operasi, dimana bagian yang signifikan terdiri dari penjualan, pembayaran subsidi, fasilitas modal kerja jangka pendek termasuk cerukan bank, LC dan revolving credit, dan pinjaman bank jangka panjang. Sesuai dengan penugasan PSO, Perusahaan dan Anak Perusahaan harus menyampaikan klaim subsidi kepada Pemerintah setiap akhir bulan untuk bahan bakar minyak subsidi yang didistribusikan selama bulan tersebut. The Company and Subsidiaries fund their operations principally through cash flow from operations, a significant portion of which comprises sales, subsidy payments, short-term working capital facilities including bank overdrafts, LCs and revolving credits, and long-term bank loans. In accordance with the terms of PSO’s mandate, the Company and subsidiaries are required to submit their claim for subsidy to the Government at the end of each month for the subsidised fuel distributed in that month. Pada tanggal 31 Desember 2010 dan 2009, Perusahaan dan Anak Perusahaan memiliki saldo kas dan setara kas masing-masing sebesar Rp21 triliun dan Rp14,7 triliun. Perusahaan dan Anak Perusahaan mengelola risiko likuiditas dengan terus-menerus melakukan monitor terhadap estimasi dan realisasi arus kas dan menyesuaikan jatuh tempo antara piutang usaha dan hutang usaha. As of 31 December 2010 and 2009, the Company and Subsidiaries had cash and cash equivalents of Rp21 trillion and Rp14.7 trillion, respectively. The Company and Subsidiaries manage liquidity risk by continuously monitoring forecast and actual cash flows and matching the maturity profiles of trade receivables and trade payables.

48. PERJANJIAN, KOMItMEN DAN KONtINJENSI SIgNIFIKAN

48 . SIGNIFICANT AGREEMENTS, COMMITMENTS AND CONTINGENCIES

a. Komitmen KKS

a. Cooperation Contract commitment

Sesuai dengan KKS, PT Pertamina EP wajib mengembalikan minimum 10 dari wilayah kerja awal kepada Pemerintah melalui bPMIGAS pada saat atau sebelum akhir tahun kontrak ke sepuluh sejak tanggal efektif KKS. In accordance with the Cooperation Contract, PT Pertamina EP shall surrender a minimum of 10 of the original contract area to the Government through BPMIGAS on or before the end of the tenth year from the effective date of the Cooperation Contract. PT Pertamina EP wajib membayar bonus kepada Pemerintah sejumlah US500.000 dalam 30 hari setelah produksi kumulatif minyak dan gas bumi mencapai 500 MMbOE sejak tanggal efektif KKS dan US1.000.000 dalam 30 hari setelah produksi kumulatif minyak dan gas bumi mencapai 1.000 MMbOE sejak tanggal efektif KKS dan US1.500.000 dalam 30 hari setelah produksi kumulatif minyak dan gas bumi mencapai 1.500 MMbOE sejak tanggal efektif KKS. PT Pertamina EP is required to pay a bonus to the Government amounting to US500,000 30 days after cumulative production of oil and gas reaches 500 MMBOE from the effective date of the Cooperation Contract, US1,000,000 30 days after cumulative production of oil and gas reaches 1,000 MMBOE from the effective date of the Cooperation Contract and US1,500,000 30 days after cumulative production of oil and gas reaches 1,500 MMBOE from the effective date of the Cooperation Contract. Jumlah produksi kumulatif minyak dan gas bumi PT Pertamina EP untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2010 telah melebi hi 1.500 MMbOE. Pada tanggal 31 Desember 2010, PT Pertamina EP belum melakukan pembayaran atas bonus tersebut, menunggu tagihan dari Pemerintah melalui bPMIGAS. PT Pertamina EPs cummulative production of oil and gas up to 31 December 2010 has exceeded 1,500 MMBOE. As at 31 December 2010, PT Pertamina EP has not paid the bonuses, and is waiting for the invoice from the Government through BPMIGAS. Pt PERtAMINA PERSERO DAN ANAK PERUSAHAANAND SUBSIDIARIES Lampiran 5160 Schedule cAtAtAN AtAS LAPORAN KEUANgAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2010 DAN 2009 Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2010 AND 2009 Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated

48. PERJANJIAN, KOMItMEN DAN KONtINJENSI SIgNIFIKAN lanjutan

48 . SIGNIFICANT AGREEMENTS, COMMITMENTS AND CONTINGENCIES continued

b. Pengeluaran