RASIO-RASIO UTAMA Likuiditas dan Solvabilitas

A BM In ve sta m a A n n u a l R e p or t 2 1 3 135 untuk aktivitas pendanaan Perseroan di tahun 2013 mencapai USD31,91 juta dibandingkan dengan USD6,68 juta yang dihasilkan di tahun 2012.

6. RASIO-RASIO UTAMA Likuiditas dan Solvabilitas

Situasi industri pertambangan yang kian memburuk khususnya sektor batubara thermal memaksa beberapa pelanggan Perseroan untuk menunda pembayaran mereka dan entitas- entitas anak dari Perseroan memperpanjang utang dagang yang mempengaruhi posisi likuiditas Perseroan di tahun 2013. Aset lancar Perseroan turun sebesar USD86,81 juta sedangkan liabilitas jangka pendek meningkat sebesar USD8,93 juta per 31 Desember 2013 dibandingkan dengan 2012. Hal ini menyebabkan rasio Lancar yang dihitung dengan cara membagi Aset Lancar dengan Liabilitas Jangka Pendek menjadi hanya 0,97x di tahun 2013 dibandingkan dengan 1,23x di tahun 2012. Quick ratio yang dihitung dengan cara membagi kombinasi antara Kas dan Setara Kas, Aset Keuangan Lancar Lainnya, dan Piutang Dagang neto dengan Liabilitas Jangka Pendek menunjukkan hasil sebesar 0,72x di tahun 2013 dibandingkan dengan 0,86x di tahun 2012. Meskipun menghadapi situasi tersebut, Perseroan tetap secara kontinyu memenuhi komitmennya untuk melunasi pinjaman utang yang telah terjadwal. Dalam laporan arus kas Perseroan, pembayaran kas bersih untuk utang Perseroan yang jatuh tempo, termasuk utang sewa pembiayaan, berjumlah USD28,54 juta di tahun 2013. Untuk posisi keuangan, total Utang berbunga Perseroan yang terdiri dari Utang Berbunga Jangka Pendek termasuk Utang Sewa Pembiayaan dan Utang Berbunga Jangka Panjang termasuk Utang Sewa Pembiayaan berjumlah USD615,39 juta per 31 Desember 2013, turun sebesar USD58,42 juta dari USD673,82 juta per 31 Desember 2012. Sementara itu, per 31 Desember 2013, Perseroan memiliki total Kas dan Setara Kas sejumlah USD90,07 juta dan Aset Keuangan Lancar Lainnya sejumlah USD14,24 juta, dibandingkan dengan masing-masing USD108,45 juta dan USD19,60 juta per 31 Desember 2012. Dengan demikian, jumlah total Utang Berbunga Perseroan per 31 Desember 2013 dan 2012 melampaui kombinasi dari total Kas dan Setara Kas dan Aset Keuangan Lancar Lainnya, menghasilkan posisi Utang Berbunga Bersih sebesar masing-masing USD511,08 juta dan USD545,77 juta. Dengan total Ekuitas sebelum kepentingan non-pengendali per 31 Desember 2013 dan 2012 masing-masing sebesar USD323,45 USD31.91 million compared to previous USD6.68 million resulted in 2012.

6. KEY RATIOS Liquidity and Solvability