PROPERTI PERTAMBANGAN - NETO MINING PROPERTIES - NET

the Indonesian language. PT ABM INVESTAMA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Pada Tanggal 31 Desember 2013 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut Dinyatakan dalam Dolar Amerika Serikat Kecuali Dinyatakan Lain PT ABM INVESTAMA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2013 and for the Year Then Ended Expressed in United States Dollar Unless Otherwise Stated 89 14. UTANG BANK JANGKA PENDEK lanjutan 14. SHORT-TERM BANK LOANS continued PT Bank Mandiri Persero Tbk ”Mandiri” lanjutan PT Bank Mandiri Persero Tbk ”Mandiri” continued CKB CKB a. Pada tanggal 3 Oktober 2011, CKB memperoleh fasilitas pinjaman revolving untuk modal kerja dari Mandiri dengan pagu pinjaman sebesar Rp12,50 miliar dan tingkat suku bunga tahunan sebesar marjin tertentu. Fasilitas ini telah mengalami beberapa kali perubahan dengan perubahan terakhir pada tanggal 12 September 2012, pagu pinjaman dari fasilitas tersebut meningkat menjadi sebesar Rp51,50 miliar. Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, saldo pinjaman terutang dari fasilitas ini masing-masing sebesar Rp46,05 miliar setara dengan AS3.777.997 dan nihil. a. On October 3, 2011, CKB obtained a revolving working capital facility from Mandiri with total facility amounting to Rp12.50 billion and annual interest rate at a certain margin. This facility has been amended for several times with the latest amendment on September 12, 2012, total facility is increased to become Rp51.50 billion. As of December 31, 2013 and 2012, the outstanding loan from this facility amounted to Rp46.05 billion equivalent to US3,777,997 and nil, respectively. b. Pada tanggal 31 Juli 2013, CKB memperoleh fasilitas pinjaman revolving untuk modal kerja dari Mandiri dengan pagu pinjaman sebesar Rp50 miliar dan tingkat suku bunga tahunan sebesar marjin tertentu. Pada tanggal 31 Desember 2013, saldo pinjaman terutang dari fasilitas ini sebesar Rp30,52 miliar setara dengan AS2.504.045. b. On July 31, 2013, CKB obtained a revolving working capital facility from Mandiri with total facility amounting to Rp50 billion and annual interest rate at a certain margin. As of December 31, 2013, the outstanding loan from this facility amounted to Rp30.52 billion equivalent to US2,504,045. Fasilitas tersebut di atas akan berakhir pada tanggal 26 September 2014. The above facilities will expire on September 26, 2014. Pinjaman dari fasilitas di atas, bersama dengan utang bank jangka panjang CKB lainnya dari Mandiri Catatan 16, dijamin dengan piutang usaha dan tanah milik CKB Catatan 6 dan 10. The loan from the above facility, together with CKB’s other long-term bank loan from Mandiri Note 16, is secured by trade receivables and a parcel of land of CKB Notes 6 and 10. Berdasarkan perjanjian pinjaman, CKB diharuskan untuk menjaga rasio keuangan, sebagai berikut: a. Rasio lancar minimum 100. b. Rasio leverage maksimum 300. c. Rasio debt service coverage minimum 120. The loan agreement requires CKB to maintain financial ratios, as follows: a. Current ratio at a minimum of 100. b. Leverage ratio at a maximum of 300. c. Debt service coverage ratio at a minimum of 120. CKB telah menerima waiver atas tidak terpenuhinya rasio keuangan tertentu pada tanggal 31 Desember 2013. CKB has received waiver for the incompliance of certain financial ratio as of December 31, 2013. Pembatasan pinjaman ini berlaku juga untuk utang bank jangka panjang yang diperoleh dari Mandiri Catatan 16. This loan covenants are also applied for long-term loans obtained from Mandiri Note 16. the Indonesian language. PT ABM INVESTAMA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Pada Tanggal 31 Desember 2013 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut Dinyatakan dalam Dolar Amerika Serikat Kecuali Dinyatakan Lain PT ABM INVESTAMA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2013 and for the Year Then Ended Expressed in United States Dollar Unless Otherwise Stated 90 14. UTANG BANK JANGKA PENDEK lanjutan 14. SHORT-TERM BANK LOANS continued PT Bank Mandiri Persero Tbk ”Mandiri” lanjutan PT Bank Mandiri Persero Tbk ”Mandiri” continued SSB SSB Pada tanggal 28 September 2010, SSB menandatangani perjanjian pinjaman dengan Mandiri dengan rincian sebagai berikut: On September 28, 2010, SSB entered into a loan agreement with Mandiri with detail as follows: a. Fasilitas pinjaman revolving non-tunai non- cash loan dengan pagu pinjaman sebesar AS10.000.000 dapat digunakan untuk penerbitan Letter of Credit “LC”, Surat Kredit Berdokumen Dalam Negeri “SKBDN” dan bank garansi. SSB dapat melakukan pembayaran pokok sebelum jatuh tempo. Pada tanggal 21 Oktober 2011, fasilitas ini dikonversi menjadi sebesar Rp85 miliar. Fasilitas bank garansi yang telah digunakan pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, masing-masing adalah sebesar Rp21,73 miliar setara dengan AS1.782.433 dan Rp20,01 miliar setara dengan AS2.069.099. a. Revolving non-cash loan facility with a maximum credit amount of US10,000,000 can be used for issuance of Letter of Credit “LC”, Letter of Credit Documented Domestic Surat Kredit Berdokumen Dalam Negeri“SKBDN” and bank guarantee. SSB may make payment of the principal prior to maturity. On October 21, 2011, the credit facility was converted to Rp85 billion. As of December 31, 2013 and 2012, the bank guarantee facility used amounting to Rp21.73 billion equivalent to US1,782,433 and Rp20.01 billion equivalent to US2,069,099, respectively. b. Fasilitas pinjaman revolving untuk modal kerja dengan pagu pinjaman sebesar AS10.000.000 dan dikenakan tingkat suku bunga tahunan sebesar SIBOR ditambah margin tertentu. SSB dapat melakukan pembayaran pokok sebelum jatuh tempo. Tingkat suku bunga tahunan ditingkatkan menjadi SIBOR 3 bulan ditambah marjin tertentu. Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, saldo pinjaman terutang dari fasilitas ini masing-masing sebesar AS10.000.000 dan AS9.966.667, setelah dikurangi biaya transaksi yang belum diamortisasi masing- masing sebesar nil dan AS33.333. b. Revolving working capital loan facility with a maximum credit amount of US10,000,000 and bears annual interest rate at SIBOR plus a certain margin. SSB may make payment of the principal prior to maturity. The annual interest rate was increased to SIBOR 3 months plus a certain margin. As of December 31, 2013 and 2012, the outstanding loan balances from this facility amounted to US10,000,000 and US9,966,667, respectively, net of unamortized transaction cost amounting to nil and US33,333, respectively. Fasilitas tersebut di atas akan berakhir pada tanggal 26 September 2014. The above facilities will expire on September 26, 2014. Tidak ada aset yang digunakan sebagai jaminan untuk fasilitas ini. No assets are pledged as collateral for these facilities. Berdasarkan perubahan perjanjian pinjaman tanggal 21 Oktober 2011 dan 20 Desember 2012, SSB diharuskan untuk menjaga rasio keuangan, sebagai berikut: Based on the amendment of the loan agreement on October 21, 2011 and December 20, 2012, SSB was required to maintain financial ratios, as follows: a. Rasio lancar minimum 100. a. Current ratio at a minimum of 100. b. Rasio debt to equity maksimum 500 pada tahun 2011, 475 pada tahun 2012, 400 pada tahun 2013, 330 pada tahun 2014, dan 300 pada tahun 2015 . b. Debt to equity ratio at a maximum of 500 in 2011, 475 in 2012, 400 in 2013, 330 in 2014, and 300 in 2015.