bank bjb juga bekerja sama dengan beberapa perguruan

฀Annual฀Report฀•฀ ฀Annual฀Report฀•฀ Performance Good Corporate Laporan Tahunan 2012 ฀Annual฀Report฀•฀ bank bjb 141 ฀Annual฀Report฀•฀ In order to answer these demands, in the year 2012 have been prepared in Information Technology Strategic Plan RSTI Bank bjb for the period 2012 to 2016. Preparation RSTI also by maintaining alignment between Business Strategy with IT Information Technology Strategy. Disclosure of Business Partners That Support IT Division In carrying out its functions execute operational information technology infrastructure, IT Division bank bjb support by a reliable business partner. Business partner has a role to play in supporting IT operations which are comprised of network communications, hardware infrastructure, core banking systems, and other applications, to ensure IT operational services to function properly, and doing developments of IT to support the business strategy of the Bank. Business partners include: a. In related operational support customer transactions through ATM, bank bjb working with Artajasa, Prima, so customers can transact at an ATM other than bank bjb’s ATM.

b. In a complementary feature electronic channel, bank bjb is

working with several business partners including payment transaction related Telkom, PLN, taps, Indosat and XL.

c.฀ To฀support฀banking฀service฀“real฀time฀on฀line”,฀bank฀bjb is

supported by a network provider Lintas Arta, Telkom, XL, Icon +, and Jabar Telematics.

d. bank bjb is also working with several universities to serve

the payment for the students. Information Technology Division Project Implementation During The Year 2012 To be in line with business progresses, some adjustments are from time to time made to ensure business goal achievements. IT Strategic Plan that has been aligned with the Bank’s Business Strategy is the key to the continuation of projects implemented throughout 2012. To secure safe, fast, and reliable information technology that is suitable for our business needs, bank bjb strengthened its IT infrastructure including infrastructure devices, communications network, and IT security by upgrading or making changes to it. To maintain smooth operations, we brought some improvements to our IT Policies and Procedures that are in line with bank bjb’s strategy, legal aspect, regulations, and business. Demi menjawab tuntutan tersebut, di tahun 2012 telah disusun Rencana Strategis Teknologi Informasi RSTI bank bjb untuk kurun waktu 2012 - 2016. Penyusunan RSTI tersebut juga dengan tetap menjaga keselarasan alignment antara Business Strategy dengan IT Information Technology Strategy. Pengungkapan Mengenai Mitra Bisnis Yang Mendukung Divisi TI Dalam melaksanakan fungsinya menjalankan operasional infrastruktur teknologi informasi, Divisi TI bank bjb didukung oleh mitra-mitra bisnis yang terpercaya. Mitra bisnis ini memiliki perannya masing-masing dalam mendukung operasional TI yang terdiri dari layanan jaringan komunikasi, infrastruktur hardware, core banking, dan sistem aplikasi lainnya, guna memastikan layanan operasional TI dapat berfungsi sebagaimana mestinya, serta melakukan pengembangan-pengembangan TI untuk mendukung strategi bisnis Bank. Mitra bisnis tersebut antara lain: a. Dalam mendukung operasional terkait transaksi nasabah melalui ATM, bank bjb bekerja sama dengan Artajasa, Prima, sehingga nasabah dapat bertransaksi di ATM lain selain ATM milik bank bjb. b. Dalam melengkapi fitur electronic channel, bank bjb bekerja sama dengan beberapa mitra bisnis terkait transaksi pembayaran antara lain Telkom, PLN, PDAM, Indosat, dan XL. c.฀ Untuk฀mendukung฀layanan฀perbankan฀yang฀“real time on line”,฀bank฀bjb didukung oleh network provider yaitu Lintas Arta, Telkom, XL, Icon+, dan Jabar Telematika.

d. bank bjb juga bekerja sama dengan beberapa perguruan

tinggi untuk melayani pembayaran bagi mahasiswanya. Implementasi Proyek Divisi Teknologi Informasi Sepanjang Tahun 2012 Untuk dapat selaras dengan perkembangan bisnis, Teknologi Informasi Bank perlu adanya penyelarasan guna memastikan adanya dukungan sistem informasi yang terpercaya sehingga tujuan bisnis dapat tercapai. Melalui Rencana Strategis Teknologi Informasi yang selaras dengan Strategi Bisnis merupakan kunci pelaksanaan proyek-proyek yang berjalan sepanjang Tahun 2012. Untuk menjawab ketersediaan sistem teknologi informasi yang aman, cepat, handal dan selaras dengan kebutuhan bisnis, bank bjb memperkuat infrastruktur teknologi informasi baik itu dari sisi perangkat infrastruktur, jaringan komunikasi dan pengamanan informasi dengan melakukan penambahan dan atau perubahan didalamnya. Untuk memastikan kelancaran operasional secara berkelanjutan kami lakukan penyempurnaan pada Kebijakan dan Prosedur bidang Teknologi Informasi yang sejalan dengan strategi, hukum, regulasi dan bisnis bank bjb. ฀Annual฀Report฀•฀ Laporan Tahunan 2012 ฀Annual฀Report฀•฀ bank bjb 142 ฀Annual฀Report฀•฀ ฀Annual฀Report฀•฀ Proyek Divisi Teknologi Informasi telah disampaikan dalam Rencana Bisnis Bank RBB di awal tahun dan merupakan implementasi dari Rencana Strategis Teknologi Informasi yang senantiasa selaras dengan Strategi Bisnis bank bjb sehingga tujuan bisnis dapat tercapai. Untuk menjawab ketersediaan sistem teknologi informasi yang aman, cepat, handal, dan selaras dengan kebutuhan bisnis, bank bjb memperkuat infrastruktur teknologi informasi baik itu dari sisi aplikasi, perangkat infrastruktur, jaringan komunikasi dan pengamanan informasi dengan melakukan penambahan dan atau perubahan didalamnya. Untuk memastikan kelancaran operasional secara berkelanjutan, kami juga lakukan penyempurnaan pada Kebijakan dan Prosedur bidang Teknologi Informasi yang sejalan dengan strategi, hukum, regulasi, dan bisnis bank bjb. Langkah-Langkah Pengendalian Risiko Operasional Yang Dilakukan oleh Divisi TI Sepanjang Tahun 2012 Dalam melakukan pengendalian risiko operasional di bank bjb termasuk risiko penggunaan Teknologi Informasi didalamnya, dilakukan secara komprehensif dan berkelanjutan. Selain itu, fungsi tertentu seperti fungsi pengamanan informasi dan fungsi Business Continuity Plan BCP dilaksanakan dan dipantau semaksimal mungkin untuk mencegah preventive controls disamping mendeteksi dan melakukan koreksi atas risiko yang mungkin atau telah terjadi. Dalam rangka menjalankan fungsi Business Continuity Plan BCP telah dilakukan ujicoba operasional disaster and recovery center DRC secara rutin yang melibatkan beberapa divisi terkait khususnya untuk mission critical applications yang telah didefinisikan dalam dokumen BCP bank bjb. Kegiatan zero fraud yang telah dicanangkan manajemen bank bjb secara komprehensif, divisi teknologi turut berpartisipasi dengan menerapkan system keamanan informasi yang memadai yang didukung dengan kebijakan dan prosedur tentang keamanan informasi. Projects of the Information Technology Division have been presented in the Bank Business Plan RBB in the beginning of the year and the implementation of the Strategic Plan for Information Technology Business Strategy is always aligned with the Bank so that bank bjb business purposes can be achieved. To answer the availability of information technology systems that are safe, fast, reliable, and aligned with business needs, bank bjb has strengthened its information technology infrastructure both in terms of applications, infrastructure software, network communications and security by providing additional information andor change therein. To ensure smooth operations on an ongoing basis, we are also doing improvements to policies and procedures in information technology in line with the strategy, legal, regulatory, and business of the Bank. Operational Risk Control Measures Taken by IT Division During 2012 The control of operational risks in bank bjb including the risk of use of Information Technology in it, is undertaken in a comprehensive and continuous manner. In addition, certain functions such as information security function and Business Continuity Plan BCP function are implemented and monitored as closely as possible to prevent as well as detect and correct the risks that may or have occurred. In order to perform the function of a Business Continuity Plan BCP, the Bank has conducted operational testing of the disaster recovery center DRC routinely, involving multiple divisions concerned, especially for mission critical applications that have been defined in the BCP document of bank bjb. The Information Technology Division has also participated in the Zero Fraud activities that have been implemented in a comprehensive manner by bank bjb management, through the implementation of an adequate information security system that is supported by policies and procedures on information security. Information Technology ฀Annual฀Report฀•฀ ฀Annual฀Report฀•฀ Performance Good Corporate Laporan Tahunan 2012 ฀Annual฀Report฀•฀ bank bjb 143 ฀Annual฀Report฀•฀ Pengendalian keamanan informasi pada aplikasi dilakukan melalui pembatasan akses pengguna aplikasi serta pengendalian keamanan perangkat merujuk pada standar yang berlaku baik yang ditetapkan oleh pihak regulator maupun best practice yang digunakan pada dunia teknologi informasi secara umum. Dalam rangka peningkatan layanan yang lebih baik bagi nasabah, bank bjb pada awal tahun 2012 telah mencanangkan program zero offline untuk layanan ATM. Program ini diprakarsai oleh Divisi Jaringan dan Layanan dan merupakan sinergi dari beberapa divisi yang terkait dengan operasional ATM antara lain: 1. Divisi Umum bertanggung jawab terhadap pemasangan dan kebersihan ATM 2. Kantor cabang bertanggung jawab terhadap pengisian uang 3. Divisi TI bertanggung jawab terhadap aplikasi dan jaringan komunikasi 4. Divisi JPL memonitor seluruh operasional ATM baik itu, aplikasi, pengisian dan performansi ATM The control of information security in applications is undertaken restricting user access to the applications as well as security control devices that refer to applicable standards set by both the regulator and the best practices used in the world of information technology in general. In order to improve the level of service for customers, bank bjb in early 2012 has launched a program of zero offline for ATM services. This program was initiated by the Division of Network and Services and is the synergy of several operating divisions relating to ATM, among others: 1. General Division is responsible for the installation and cleanliness of ATM units. 2. A branch office is responsible for charging money. 3. IT Division is responsible for communications and networking applications. 4. Division JPL monitor all ATM operations comprising applications, ATM replenishment and performance. ฀Annual฀Report฀•฀ Laporan Tahunan 2012 ฀Annual฀Report฀•฀ bank bjb 144 ฀Annual฀Report฀•฀ ฀Annual฀Report฀•฀ Tinjauan Keuangan Financial Review ฀Annual฀Report฀•฀ ฀Annual฀Report฀•฀ Performance Good Corporate Laporan Tahunan 2012 ฀Annual฀Report฀•฀ bank bjb 145 ฀Annual฀Report฀•฀ Tinjauan Ekonomi Global Tahun 2012 ditandai dengan perlambatan pertumbuhan ekonomi dunia yang didorong oleh krisis hutang pemerintah Amerika Serikat dan Eropa sehingga mendorong pemerintah melakukan pengetatan fiskal ditengah kondisi ekonomi yang belum pulih. Dampak pengetatan fiskal tersebut mendorong tingkat konsumsi yang menurun sehingga berdampak kepada tingkat pertumbuhan ekonomi Cina dan Jepang sebagai eksportir utama dari konsumsi barang dan jasa negara-negara barat. Pada akhir 2012, tingkat pertumbuhan ekonomi Amerika Serikat berada pada level 1,5, Eropa -0,9, Jepang 0,3, dan Cina 7,9. Tinjauan Ekonomi Global Global Economic Review US EU Japan China 15,00 10,00 5,00 0,00 -5,00 -10,00 -15,00 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Global Economic Review Year of 2012 had been signified by the global economic slow down which was driven by United States and European governments credit crises therefore led the governments to tighten the fiscal amid the unrecovered economic condition. The impact of the tightened fiscal had driven the declining consumption level, which impacted to the economic growth level in China and Japan as the main exporters from the goods and services of western countries. By the end of 2012, level of economic growth in United States is in level 1.5, Europe -0.9, Japan 0.3, and China 7.9. Tinjauan Industri Industry Review ฀Annual฀Report฀•฀ Laporan Tahunan 2012 ฀Annual฀Report฀•฀ bank bjb 146 ฀Annual฀Report฀•฀ ฀Annual฀Report฀•฀ Di tengah upaya pengetatan fiskal tersebut, otoritas moneter negara maju terus melanjutkan kebijakan moneter ekspansif dan non-konvensional melalui berbagai program pembelian surat hutang. Bank sentral Amerika Serikat, The Fed, meluncurkan 2 paket stimulus berupa 1 kebijakan pembelian surat hutang jangka panjang sebagian besar mortgage back securities senilai USD 40 miliarbulan tanpa batas waktu yang dikenal dengan QE3 Quantitative Easing 3 2 komitmen pembelian surat hutang senilai USD 45 miliarbulan guna mencegah potensi resesi akibat tertundanya kesepakatan fiskal. Sedikit angin segar datang dari Eropa dimana Bank Sentral Eropa ECBEuropean Central Bank berhasil mencapai kesepakatan untuk membentuk persatuan perbankan banking union yang memungkinkan mekanisme bailout dilakukan secara lebih efektif dengan komitmen Uni Eropa sebagai penjamin. Di sisi lain, pemerintah negara-negara peripheral Eropa setuju untuk menerapkan kebijakan pengetatan fiskal guna mengurangi tingkat defisit. Aksi kedua bank sentral tersebut cukup untuk membawa sedikit ketenangan di pasar keuangan dunia. Namun, secara keseluruhan trend deleveraging penurunan tingkat hutang yang membawa konsekuensi kepada rendahnya tingkat pertumbuhan ekonomi dunia mendorong pemerintah Cina dan Jepang mengambil langkah preventif untuk menjaga tingkat pertumbuhan ekonomi domestik masing-masing negara. Pemerintah Cina akhirnya setuju untuk mengambil langkah guna meningkatkan konsumsi domestik dan peningkatan pemerataan penghasilan bagi penduduknya meski dengan harga pertumbuhan ekonomi yang akan cenderung lebih lambat ke depan. Di saat yang sama, pemerintah Jepang mendorong mata uang Yen mereka untuk melemah guna mendorong ekspor dan menolong pertumbuhan ekonomi Jepang. Relatif lambatnya arus perdagangan dan permintaan atas barang dan jasa mempengaruhi permintaan terhadap komoditas global sehingga harga komoditas relatif stabil dengan harga minyak yang berada di kisaran USD 94-95barrel pada tahun 2011 - 2012 sehingga menjaga level inflasi dunia dimana inflasi Amerika Serikat berada pada level 1,7, Eropa sebesar 2,2, Jepang -0,1, dan Cina sebesar 2,5. Tingkat inflasi rendah tersebut menjadi justifikasi bagi bank sentral untuk menahan suku bunganya pada level terendah selama 12 bulan terakhir Amerika Serikat : 0,25, Eropa 0,75, Jepang 0,1, Cina 6,0. In the middle of the tightened fiscal, the monetary authority of developed countries keeps continuing their expansive monetary and non-conventional policies through many bonds buying program. United States Central Bank, The Fed, launched 2 stimulus packages in the form of 1 policy of long term bonds buying most are mortgage back securities in the amount of USD 40 billionmonth without deadline known as QE3 Quantitative Easing 3 2 commitment of buying bonds in the amount of USD 45 billionmonth to prevent the potential of recession due to the delayed fiscal agreement. A small fresh breeze came from the European Central Bank ECB that managed to draw an agreement to establish banking union which enables the more effective bailout mechanism by the commitment that EU will be the guarantor. On the other side the peripheral European countries agreed to apply the tightening fiscal policy to prevent deficit level. Both central banks’ actions were able to bring small calm to the world financial market. However, as a whole the deleveraging trend has brought consequences to the low level of global economic growth which drove China and Japan to take preventive measure in maintaining the level domestic economic growth in each country. Chinese government finally agreed to take action in improving the domestic consumption and increasing the income distribution for its citizen even though with the price of slower economic growth in the future. At the same time, the Japanese government has driven their yen to be weakened in order to increase export and to support the Japanese economic growth.. The relatively slow trade and demand on goods and services influenced the demand on global commodity; it caused the relatively stable oil price in the range of USD 94-95barrel in 2011-2012, maintained the global inflation level, whereas United States inflation in the level of 1.7, Europe in 2.2, Japan -0.1, and China in 2.5. The low level of inflation had become the justification of central bank to maintain the interest rate in the lowest level for the rest 12 months United States: 0.25, Europe 0.75, Japan 0.1, China 6.0. Financial Review ฀Annual฀Report฀•฀ ฀Annual฀Report฀•฀ Performance Good Corporate Laporan Tahunan 2012 ฀Annual฀Report฀•฀ bank bjb 147 ฀Annual฀Report฀•฀ Tinjauan Ekonomi Indonesia Indonesia’s Economic Review US EU Japan China 10 8 6 4 2 -2 -4 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Tinjauan Ekonomi Indonesia Gambaran keadaan ekonomi dunia yang tetap bertumbuh namun dengan tingkat yang lebih rendah jika dibandingkan sebelum krisis keuangan global pada tahun 2008 juga berpengaruh terhadap tingkat ekspor Indonesia. Keputusan China untuk mendorong ekonomi domestik yang diimbangi dengan pertumbuhan ekonomi yang lebih lambat juga menurunkan permintaan terhadap beberapa komoditas unggulan ekspor Indonesia antara lain batu bara dan berbagai jenis logam. Kondisi tersebut membuat pertumbuhan ekonomi Indonesia turun ke 6,1 pada tahun 2012 atau lebih lambat dibandingkan pertumbuhan real PDB sebesar 6,5 pada tahun 2011 dan 6,8 pada tahun 2010. Kegiatan ekonomi yang sedikit melambat serta harga komoditas dunia yang relatif stabil menjaga tingkat inflasi tetap rendah. Inflasi secara keseluruhan berada pada level 4,3 yang masih dalam target Bank Indonesia yang menargetkan range inflasi sebesar 4,5 +- 1 sehingga bank sentral mempertahankan suku bunga pada 5,75 pada tahun 2012. Tingkat inflasi diperkirakan akan tetap berada pada level yang ditargetkan bank sentral meskipun pada tahun 2013 meskipun dengan tren naik mengingat 1 kenaikan UMR Upah Minimum Regional sebesar rata-rata 15 2 kenaikan Tarif Dasar Listrik sebesar 15. Indonesia’s Economic Review The description of growing economic condition however lower growth compared to prior global financial crisis in 2008 also affected the Indonesian export level. The decision of China to drive the domestic economy balanced with slower economic growth had also lower the demand to several prime Indonesian export commodities such as coal and many types of metal. That condition made Indonesian economic growth lowered to 6.1 in 2012 compared to real growth of GDP of 6.5 in 2011 and 6.8 in 2010. The slowing down economy as well as the global commodity price that was relatively stable maintained the inflation rate to be low. Inflation as a whole was in the level of 4.3, still in the target of Bank of Indonesia which was targeting inflation range in 4.5 +- 1 so that the central bank maintained the interest rate of 5.7 in 2012. The inflation level was estimated will still be in the targeted level by the central bank even though in 2013 there will be trending of increase because 1 the raise of Regional Minimum Wage in the amount of averagely 15 2 the raise of Electrical Power Basic Rate of 15. ฀Annual฀Report฀•฀ Laporan Tahunan 2012 ฀Annual฀Report฀•฀ bank bjb 148 ฀Annual฀Report฀•฀ ฀Annual฀Report฀•฀ CPI GDP Growtjh 14 12 10 8 6 4 2 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Baiknya tingkat pertumbuhan ekonomi dan rendahnya tingkat inflasi menggiring tingkat kepercayaan konsumen tetap terjaga pada berada level tertingginya selama beberapa tahun terakhir sehingga mendorong pertumbuhan konsumsi privat yang naik 5,3 sedangkan tingkat investasi naik 9,8. Di sisi lain pertumbuhan ekspor, konsumsi pemerintah, dan komponen impor yang berlaku sebagai pengurang masing-masing naik sebesar 2,0, 1,3, dan 6,6. Secara keseluruhan, konsumsi masih menjadi kontributor utama ekonomi Indonesia dengan 54,6, diikuti komponen investasi sebesar 33,2, konsumsi pemerintah 8,9, ekspor sebesar 24,3, sedangkan impor sebesar 25,8. Consumer Confidence Index Index points 130 120 110 100 90 80 70 60 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Baiknya pertumbuhan ekonomi mendorong Indonesia untuk mencapai PDB per kapita sebesar Rp 33,3 juta, naik 9,5 dari Rp 30,4 juta pada tahun 2011. Dalam denominasi dolar AS, PDB per kapita telah mencapai USD 3.562,6 dimana USD 3,000 sering dinyatakan sebagai batas threshold pendapatan menengah yang menjadi ciri booming ekonomi dari sisi konsumsi. Masa keemasan ekonomi Indonesia tersebut juga didukung oleh rendahnya tingkat inflasi yang hanya sebesar The well economic growth level and the low inflation rate had driven and maintained the consumer trust level; it had been the highest level for the last couple of years so that it driven the private consumption growth level. It grew 5.3 meanwhile the investment rate increased to 9.8. On the other side, the export growth, government consumption, and import component that was applied as the reducer each increased in the level of 2.0, 1.3, and 6.6. As a whole, consumption was still the main contributor of Indonesian economy with 54.6, followed by investment component of 33.2, government consumption 8.9, export 24.3, along with import 25.8. The good economic growth has made Indonesia to achieve GDP per capita of Rp 33.3 million, increasing from Rp 30.4 million in 2011. In the USD denomination, GDP per capita has achieved USD 3,562.6 whereas USD 3,000 was often stated as the threshold of middle income that was indicating the economic booming from the consumption perspective. The golden era of Indonesian economy was also supported by the low level of inflation of 4.3 in 2012. Seeing the very positive Financial Review ฀Annual฀Report฀•฀ ฀Annual฀Report฀•฀ Performance Good Corporate Laporan Tahunan 2012 ฀Annual฀Report฀•฀ bank bjb 149 ฀Annual฀Report฀•฀ 4,3 pada tahun 2012. Melihat perkembangan yang sangat positif tersebut, FDI Foreign Direct Investment yang naik 26,7 ke USD 22,8 miliar. Current Account Balance of payment FDI Portfolio Investment 15,000 10,000 5,000 -5,000 -1,000 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Namun demikian, tantangan ekonomi ke depan akan tergantung kepada pemerintah dalam menjaga iklim investasi dan langkah untuk memperbaiki struktur ekonomi yang terlalu tergantung kepada impor dengan meningkatkan investasi pada industri manufaktur guna memproduksi value-added goods yang diperlukan untuk mendukung konsumsi ekonomi domestik. Kelemahan struktural ekonomi tersebut tercermin dari peningkatan impor yang naik signifikan seiring dengan pertumbuhan ekonomi di tengah lemahnya pasar ekspor sehingga membawa dampak bagi neraca pembayaran balance of payment dan neraca perdagangan current account Indonesia yang terus mencatat posisi defisit selama tahun 2012 sehingga membawa pelemahan bagi rupiah yang secara rata- rata terdepresiasi sebanyak 7,0 dibandingkan tahun 2011. Tinjauan Sektor Perbankan Bagi sektor perbankan sendiri, pertumbuhan ekonomi yang tinggi didukung oleh ekonomi domestik dan tingkat investasi menggiring pertumbuhan kredit yang tinggi. Total kredit naik Rp 514 triliun +23,1 YoY mencapai Rp 2.738 triliun dengan kredit investasi naik Rp 127 triliun +27,6 YoY ke level Rp 591 triliun, kredit modal kerja naik Rp 250 triliun +23,3 YoY ke level Rp 1.325 triliun, dan kredit konsumsi naik Rp 136 triliun +19,9 YoY ke level Rp 821 triliun. Dari sisi dana pihak ketiga DPK, total DPK naik Rp 427 triliun +15,6 YoY ke posisi Rp 3.163 triliun dimana deposito naik Rp 141 triliun +26,5 YoY ke level Rp 1.367 triliun, giro naik Rp 105 triliun +19,6 YoY mencapai Rp 710 triliun, dan tabungan naik Rp 180 triliun +13,8 YoY ke level Rp 1.085 triliun. Pertumbuhan kredit yang naik lebih cepat dibandingkan dana pihak ketiga menyebabkan defisit setara Rp 87 triliun sehingga LDR naik ke level 86,5 dari 81,3 pada posisi akhir 2011. development, FDI Foreign Direct Investment increased 26.7 to USD 22.8 billion. However, the economic challenge in the future will depend on the government to maintain the investment climate and measure to fix the economy structure that was too dependent on import and improving the investment in manufacture industry in order to produce value-added goods necessary for the domestic economy consumption. The weakness of economy structure will be reflected to the significant increase of import along with the economic growth amid the weak export market, hence bringing impact to Indonesia’s balance of payment and current account that recorded deficit position during 2012, weakened the rupiah averagely depreciated 7.0 compared to 2011. Banking Sector Review For the banking sector itself, the high economic growth supported by the domestic economy and investment level has assisted high credit growth. Total of credit increased Rp 514 trillion +23.1 YoY achieved Rp 2.738 trillion with investment credit increased in the amount of Rp 127 trillion +27.6 YoY to level Rp 591 trillion, work capital credit increased Rp 250 trillion +23.3 YoY to level of Rp 1.325 trillion, and consumption credit increased Rp 136 trillion +19.9 YoY to level of Rp 821 trillion. From the aspect of third party fund, total fund was Rp 427 trillion +15.6 YoY to position of Rp 3.163 trillion, whereas deposit increased Rp 141 trillion +26.5 YoY to level of Rp 1.367 trillion, current account increased Rp 105 trillion +19.6 YoY that achieved Rp 710 trillion, and saving increased Rp 180 trillion +13.8 YoY to level of Rp 1.085 trillion. Credit growth increased faster than third party fund, which caused deficit that was equal to 87 trillion so that LDR increased to level 86.5 from 81.3 at the final position in 2011. ฀Annual฀Report฀•฀ Laporan Tahunan 2012 ฀Annual฀Report฀•฀ bank bjb 150 ฀Annual฀Report฀•฀ ฀Annual฀Report฀•฀ 100.0 90.0 80.0 70.0 60.0 50.0 40.0 30.0 20.0 10.0 - 45.0 40.0 35.0 35.0 30.0 25.0 20.0 15.0 10.0 5.0 Jan-03 Jul-03 Jan-04 Jul-04 Jan-05 Jul-05 Jan-06 Jul-06 Jan-07 Jul-07 Jan-08 Jul-08 Jan-09 Jul-09 Jan-10 Jul-10 Jan-11 Jul-11 Jan-12 Jul-12 LDR Loans Growth Loans Growth Jan-03 Aug-03 Mar -04 Oct-04 May-05 Dec-05 Jul-06 Feb-07 Sep-07 Apr -08 Nov-08 Jun-09 Aug-10 jan-10 Mar -11 Oct-11 May-12 60.0 50.0 40.0 30.0 20.0 10.0 - -10.0 LDR Loans Growth Loans Growth Dari sisi mata uang, kredit rupiah membukukan pertumbuhan Rp 449 triliun +24 YoY ke level Rp 2.327 triliun sedangkan DPK rupiah membukukan kenaikan Rp 427 triliun +14,7 YoY ke level Rp 3.163 triliun. Sehingga LDR rupiah mencapai 85,9, naik dari posisi 79,4 pada akhir tahun 2011. Kredit valas naik Rp 64 triliun +18,6 YoY ke level Rp 410 triliun sedangkan DPK valas naik Rp 80 triliun +21,6 YoY ke level Rp 453 triliun sehingga LDR valas turun ke level 90,5 dari 92,8 pada akhir tahun 2011. Pelemahan nilai tukar rupiah pada tahun 2012 menjadi penyebab penurunan pertumbuhan kredit valas tersebut mengingat pelemahan rupiah akan menyebabkan kenaikan cost of fund bagi debitur kredit valas. Dengan tren pertumbuhan kredit yang tumbuh kencang sedangkan DPK tidak dapat mengimbangi pertumbuhan dimaksud serta ditambah dengan berbagai regulasi yang mendorong perbankan untuk meningkatkan fungsi intermediasinya telah menyebabkan tingkat persaingan di sektor perbankan semakin meningkat. Seiring dengan tujuan peningkatan fungsi intermediasi perbankan dan usaha untuk From the currency aspect, rupiah credit had booked the growth of Rp 449 trillion +24 YoY to level of Rp 2.327 trillion meanwhile third party fund booked the increase of Rp 427 trillion +14.7 YoY to level Rp 3.163 trillion. Meanwhile rupiah’s LDR reached 85.9, increase from the position 79.4 in the end of 2011. Foreign exchange credit increased Rp 64 trillion +18.6 YoY to Rp 410 trillion meanwhile the third party fund in foreign exchange increased Rp 80 trillion +21.6 YoY to Rp 453 trillion so that foreign exchange LDR decreased to level 90.5 from 92.8 in the end of 2011. Weakening Rupiah exchange rate in 2012 caused the decrease of foreign exchange credit growth, as the weakening rupiah will increase of cost of fund of the foreign exchange credit debtors. With the credit growth trend which grown rapidly meanwhile third party fund cannot balance the growth, added with many regulations which drive the banking sector to increase the intermediation function has caused competition level in banking sector keep improving. Along with the objective of increasing the banking and business intermediation function to in improve the financial inclusion level, NIM of banking sector decreased Financial Review ฀Annual฀Report฀•฀ ฀Annual฀Report฀•฀ Performance Good Corporate Laporan Tahunan 2012 ฀Annual฀Report฀•฀ bank bjb 151 ฀Annual฀Report฀•฀ menambah tingkat financial inclusion, NIM sektor perbankan turun ke level 5,5. Meski demikian, pertumbuhan volume kredit yang baik serta didukung penurunan tingkat cost of fund secara keseluruhan yang disebabkan rendahnya tingkat suku bunga serta berbagai kebijakan Bank Indonesia untuk melepaskan ketergantungan sektor perbankan terhadap SBI dalam pengelolaan likuiditas mendukung tingkat profitabilitas terjaga baik dengan ROA terjaga pada level 3,1. Sektor perbankan membukukan laba sebesar Rp 92,8 triliun +23,6 YoY pada Desember 2012. Dari sisi permodalan, total modal sektor perbankan naik sebesar Rp 92 triliun +22,8 YoY ke level Rp492triliun sedangkan ATMR naik Rp 329 triliun +13,1 YoY ke level Rp 2.849 triliun sehingga total CAR naik dari 16,6 ke level 17,4 pada akhir tahun 2012. Kenaikan ATMR yang lebih rendah dari pertumbuhan aset perbankan yang sebesar Rp 610 triliun +16,7 YoY dan kredit perbankan yang naik Rp 514 triliun +23,1 YoY sehubungan dengan penerapan Basel II Standardized Approach yang menyebabkan turunnya perhitungan ATMR Aset Tertimbang Menurut Risiko perbankan. Trend penurunan level ATMR tersebut akan terus terjadi mengingat pada akhir tahun 2012 sektor perbankan Indonesia akan mengadopsi PSAK 60 yang merupakan konvergensi dari IFRS 7 guna menyongsong penerapan Foundation IRB Internal Rating Based Approach dan Advanced IRB Internal Rating Based Approach guna mengukur ATMR risiko kredit ke depan. Penurunan level ATMR sektor perbankan adalah hal yang positif bagi pertumbuhan ekonomi mengingat hal tersebut akan meningkatkan efisiensi permodalan perbankan dalam mendukung pertumbuhan ekonomi melalui kegiatan perbankan pada umumnya, terutama dari sisi pemberian kredit. Penerapan Basel II tersebut juga berdampak kepada penurunan tingkat provisi sektor perbankan di Indonesia dimana perhitungan penyediaan provisi sekarang bergeser dari PPAP Penyisihan Penghapusan Aktiva Produktif yang menggunakan sistem persentase tetap untuk setiap kategori kolektibilitas ke metode CKPN Cadangan Kerugian Penyisihan Nilai yang menggunakan perhitungan probabilitas dan dampak dalam hal terjadinya penurunan kualitas aktiva yang diadopsi dari tata cara perhitungan komite Basel. Total CKPN kredit terhadap total kredit turun dari 2,9 pada tahun 2011 ke 2,3 pada tahun 2012 seiring dengan tingkat NPL yang turun dari 2,2 ke 1,9. to level 5.5. However, the good credit volume growth and supported by the decreasing cost of fund level as a whole caused by the low interest rate as well as various policies from Bank of Indonesia to erase the dependency of banking sector to Bank of Indonesia Bonds SBI in the liquidity management in maintaining the profitability rate with ROA in level 3.1. Banking sector booked profit in the amount of Rp 92.8 trillion +23.6 YoY on December 2012. From capital aspect, total of capital in the banking sector increased in the amount of Rp 92 trillion +22.8 YoY to level of Rp 492 trillion meanwhile Risk-weighted Asset RWA increased in the amount of Rp 329 trillion +13.1 YoY to the level of Rp 2.849 trillion so that total CAR increased from 16.6 to level of 17.4 by end of 2012. The increase of RWA lower than the growth of banking asset in the amount of Rp 610 trillion +16.7 YoY and increasing banking credit Rp 514 trillion +23.1 YoY in correlation with the application of Basel II Standardized Approach which caused the decrease of banking RWA estimation. Trend of decreasing the RWA level will always continue because in the end of 2012 the Indonesian banking sector will adopt PSAK 60 Indonesian GAAP which was a convergence from IFRS 7 to approach the Foundation Internal Rating Based Approach IRB approach and Advanced IRB to calculate the credit risk RWA in the future. The decrease of RWA level of banking sector is the positive aspect for the economic growth, bearing in mind that it will increase the efficiency of banking capital in supporting economy through general banking activity, especially from credit loaning. The implementation of Basel II was also impacted to the decrease of banking sector provision rate in Indonesia whereas the calculation of provision supply now shift from Elimination of Productive Assets Ratio PPAP which uses fixed percentage system for all collectability category for the Reserve for Impairment Loss CKPN which uses the calculation of probability and impact in the decreasing quality of the asset adopted from the Basel committee calculation method. Total credit Reserve for Impairment Loss CKPN to the total credit decrease from 2.9 in 2011 to 2.3 in 2012 along with the lower NPL rate from 2.2 to 1.9. ฀Annual฀Report฀•฀ Laporan Tahunan 2012 ฀Annual฀Report฀•฀ bank bjb 152 ฀Annual฀Report฀•฀ ฀Annual฀Report฀•฀ Basel II banyak dikritisi sebagai sebuah peraturan yang pro-cyclical dimana pada saat kondisi ekonomi berjalan baik, kombinasi dari 1 tingkat pertumbuhan kredit yang tinggi menyebabkan angka NPL menurun 2 baiknya kondisi ekonomi dan bisnis menyebabkan tingkat kualitas kredit secara keseluruhan terjaga 3 kombinasi kedua faktor di atas akan menurunkan PD Probability of Default sehingga berdampak pada terdapatnya justifikasi bagi bank untuk menurunkan tingkat provisi 4 rating tentunya akan meningkat seiring dengan kondisi positif dimaksud sehingga kembali memberikan justifikasi penurunan provisi bagi bank 5 kombinasi pertumbuhan tinggi, kualitas aset yang baik, dan penurunan provisi akan membuat bank mendapatkan profit secara signifikan. Ketika kondisi ekonomi menurun, hal sebaliknya akan terjadi dimana kombinasi 1 pertumbuhan yang melambat akan meningkatkan tingkat NPL 2 penurunan aktivitas ekonomi dan bisnis menyebabkan cash flow perusahaan terganggu sehingga menurunkan kualitas kredit secara keseluruhan 3 kombinasi kedua faktor tersebut akan meningkatkan PD Probability of Default 4 penurunan rating secara signifikan sehingga bank dipaksa untuk menyediakan lebih banyak provisi 5 kombinasi lambatnya pertumbuhan, penurunan kualitas aset, dan kewajiban penambahan provisi menyebabkan bank mengalami kerugian secara signifikan. Untuk kondisi Indonesia secara spesifik, Bank Indonesia mengeluarkan PBI 1418PBI2012 dimana pada selisih antara PPAP dan CKPN akan diberlakukan sebagai pengurang modal inti secara langsung. Dengan diberlakukannya ketentuan tersebut, PPAP yang dihitung dengan persentase tetap fix dari kolektibilitas kredit tentunya terbilang lebih konservatif dari CKPN yang cara perhitungannya dapat terpengaruh kondisi ekonomi sebagaimana telah dijelaskan di atas. Hal tersebut tentunya akan memberikan insentif bagi sektor perbankan untuk menjaga tingkat provisi yang dapat menjaga keberlangsungan bisnis perbankan pada sebuah jalan yang lebih berorientasi jangka panjang. Terlalu agresifnya melakukan pengurangan provisi secara langsung akan tampak pada posisi permodalan bank itu sendiri. bank bjb Rencana Strategis Untuk menjaga momentum pertumbuhan ke depan, adalah penting bagi bank untuk memiliki lebih banyak source of income dan diversifikasi bisnis demi menjaga tingkat profitabilitas bagi pemegang saham di tengah kondisi – kondisi sebagaimana disebutkan di atas yaitu 1 tingkat pertumbuhan tinggi 2 tingkat kompetisi yang tinggi 3 LDR perbankan yang terus naik 4 penurunan NIM secara struktural, maka pertumbuhan sektor perbankan ke depan akan sangat tergantung pada beberapa hal sebagai berikut 1 menjaga tingkat pertumbuhan secara keseluruhan 2 diversifikasi sumber pendapatan 3 kemampuan menjaga prudential banking untuk menjaga kualitas kredit yang diberikan. Basel II has been criticized by many as the pro-cyclical regulation when the economy condition runs well, the combination of 1 high credit growth rate that caused NPL rate went lower 2 the well economy and business condition caused maintained credit quality rate as a whole 3 combination of both previous factors will decrease the Probability of Default PD so it will impact to the justification for the bank to lower the provision rate 4 rating will keep on increasing along with the respective positive condition so it will give the bank justification to decrease the provision 5 combination of high growth, good asset quality, and the decrease of provision will make the bank earn profit significantly. When the economy condition declining, the opposite will happen where the combination of 1 slowing growth will increase the NPL rate 2 the decline of economic and business activity will disturb the company cash flow so it will reduce the credit quality as a whole 3 combination of two factors will increase the PD Probability of Default 4 significant rating decline, will cause the bank forced to provide more provisions 5 combination of the slow growth, decrease of asset quality, and the obligation to increase provision will cause the bank having significant loss. For the specific Indonesian condition, Bank of Indonesia stipulated Regulation of Bank of Indonesia PBI 1418PBI2012 where the difference between Elimination of Productive Assets Ratio PPAP and Reserve for Impairment Loss CKPN will be applied as the core capital reducer directly. Since the regulation, PPAP is calculated with fixed percentage from the credit collectability for sure is more conservative than CPKN which calculation method may be affected by the economy condition as explained above. That factor will provide incentive for the banking sector to maintain the provision rate that will be able to maintain the provision rate which will be able to maintain the longer orientation banking business. By too aggressively decrease the provision directly will be seen in the position of the bank capital position itself. bank bjb Strategic Planning To keep the growth momentum in the future, it is important for the bank to have more source of income and business diversification in order to maintain the profitability rate for the shareholders in the middle of the above mentioned conditions, i.e. 1 high growth level 2 high competition level 3 Banking LDR that keeps increasing 4 structural NIM reduction, hence the banking sector growth will greatly depend on the following several factors 1 maintain the growth level as a whole 2 diversification of source of income 3 the ability to maintain prudential banking to keep the credit quality. Financial Review ฀Annual฀Report฀•฀ ฀Annual฀Report฀•฀ Performance Good Corporate Laporan Tahunan 2012 ฀Annual฀Report฀•฀ bank bjb 153 ฀Annual฀Report฀•฀ Dengan latar belakang berbagai kondisi di atas, bank bjb telah mempersiapkan 3 pilar utama bisnis bank bjb ke depan yaitu 1 bisnis konsumer 2 bisnis mikro 3 produk tabungan dengan tujuan mendapatkan diversifikasi sumber pendapatan perusahaan sekaligus menjaga tingkat pertumbuhan dengan memasuki bisnis baru di luar segmen kredit bagi pegawai negeri sipil yang merupakan pangsa pasar spesifik bagi bank bjb. Adapun pengembangan produk tabungan adalah perlu guna memperbaiki struktur pendanaan yang lebih bersifat jangka panjang dan menurunkan cost of fund untuk menjaga tingkat profitabilitas Bank secara keseluruhan. Demi mendukung 3 pilar bisnis tersebut, bank bjb terus giat berinvestasi pada jaringan cabang yang jumlahnya telah meningkat secara signifikan. Jumlah cabang bank bjb telah mencapai 56 buah cabang utama didukung oleh 228 kantor cabang pembantu, 140 cash outlets, 101 payment points, 743 ATM, dan 437 waroeng bjb untuk mendukung ekspansi bisnis mikro. Ekspansi cabang ini akan terus ditingkatkan seiring dengan visi bank bjb untuk menjadi “10 Bank Terbesar dan Berkinerja Baik di Indonesia”. Beberapa perkembangan peraturan yang signifikan mempengaruhi kondisi operasional dan bisnis bank bjb ke depan antara lain tercermin dari terbitnya Peraturan Bank Indonesia Nomor 1426PBI2012 tentang Kegiatan Usaha dan Jaringan Kantor Berdasarkan Modal Inti Bank yang mengklasifikasikan bank menjadi 4 kategori utama yaitu BUKU Bank Umum Kategori Usaha 1 – 4 berdasarkan jumlah modal inti bank pada posisi 31 Desember 2012. Dengan tingkat profitabilitas dan pertumbuhan bank bjb, diharapkan bank bjb akan mencapai posisi BUKU 3 pada tahun 2013 dimana kategori BUKU 3 adalah kategori bank yang memiliki full-banking license. Untuk itu, strategi permodalan yang efektif dan efisien juga akan menjadi fokus manajemen seiring dengan terus bertumbuhnya bank bjb menjadi bank yang semakin besar dan semakin kuat. Dengan berbagai kondisi dan keinginan tersebut di atas, Annual Report bank bjb tahun 2012 yang bertajuk “Continuously Developing Fundamental for Sustainable Growth and Profit” mencerminkan komitmen bank bjb untuk terus meningkatkan posisi kompetitif Bank di masa depan dengan terus membangun fundamental Bank melalui investasi pembukaan kantor cabang dan jaringan serta strategi diversifikasi bisnis tanpa melupakan tingkat profitabilitas. Dengan fokus tersebut, manajemen mengharapkan untuk terus dapat menjaga bukan saja performa jangka pendek namun juga profitabilitas jangka panjang Bank. Dengan dasar pertimbangan di atas, maka manajemen telah menyusun strategic focus bank bjb ke depan antara lain 1 pengembangan organisasi dan SDM sumber daya manusia untuk meningkatkan kualitas layanan kepada nasabah dan By the background above mentioned, bank bjb has prepared 3 main pillars of bank bjb business in the future 1 consumer business 2 micro business 3 saving product with the objective to earn diversification of company revenue as well as maintaining the growth level by entering new business outside the credit segment for the civil servants who are the specific target market for bank bjb. Meanwhile the development of the saving product is to improve the funding structure with long-term nature and decrease the cost of fund to maintain the Bank profitability level as a whole. To support 3 business pillars, bank bjb always invest dynamically to its branches that significantly increasing in its number. Number of bank bjb branches has reached 56 head branch supported by 228 supporting branch offices, 140 cash outlets, 101 payment points, 743 ATM, and 437 waroeng bjb to support micro business expansion. The expansion of this branch will be improved along with the vision of bank bjb to be “10 Largest and Well-performed Bank in Indonesia”. Several regulations development that significantly influence the operational condition and the business of bank bjb in the future will be reflected from the stipulation of Regulation of Bank of Indonesia Number 1426PBI2012 concerning the Business Activities and Office Network Based on Bank Core Capital which classifies the bank to 4 main categories: Business Category General Bank BUKU 1-4 based on the bank core capital in its position in 31 December 2012. Seeing the level of profitability and the growth of bank bjb, it is expected that bank bjb will earn position of BUKU 3 in 2013 whereas category BUKU 3 is the category of bank with full-banking license. Therefore, the effective and efficient capital strategy will also be the focus of management along with the ever growing bank bjb to be larger and stronger. With variety of condition and expectation, bank bjb Annual Report in 2012 is titled “Continuously Developing Fundamental for Sustainable Growth and Profit” to reflect the commitment of bank bjb to improve the Bank’s competitive position in the future to keep developing the company foundation through the branch office and network opening as well as the business diversification strategy without forgetting the profitability. By that focus, the management expected to maintain not only the short term performance but also the long term profitability of the Bank. On that above mentioned considerations, the management has drafted the bank bjb strategic focus for the future, i.e. 1 organization and human resources development to improve the service quality for the customer and increase the target market ฀Annual฀Report฀•฀ Laporan Tahunan 2012 ฀Annual฀Report฀•฀ bank bjb 154 ฀Annual฀Report฀•฀ ฀Annual฀Report฀•฀ memperbesar pangsa pasar 2 peningkatan infrastruktur termasuk electronic banking 3 pengembangan Service Culture yang baik untuk mendukung pengembangan bisnis konsumer dan mikro. Pencapaian Kinerja Perusahaan berdasarkan strategis Di tahun 2012 industri perbankan domestik tetap berhasil mempertahankan tingkat pertumbuhan yang tinggi dengan posisi aset perbankan yang naik 18,2 ke posisi Rp 4.103 triliun didorong oleh pertumbuhan dana pihak ketiga yang tumbuh 18,3 ke posisi Rp 3.130 triliun. Total laba bank umum mencapai Rp 84.8 triliun atau naik sebesar 22,1 dari posisi November 2011 didorong kredit yang tumbuh sebesar 22,6 ke posisi Rp 2.661 triliun didukung positifnya kinerja ekonomi nasional yang tumbuh sebesar 6,2. Bank bjb sebagai salah satu perbankan nasional ikut serta memberikan kontribusi terhadap pertumbuhan tersebut. Arah kebijakan bank bjb untuk memasuki “next level” menjadi Bank Nasional yang tumbuh berkesinambungan dengan tingkat profitabilitas tinggi telah memasuki tahun kedua dalam implementasinya. Selama tahun 2012 beberapa unit kerja baru telah dibentuk untuk mengoptimalkan kinerja korporat termasuk Perbankan Konsumer untuk mendukung pertumbuhan tabungan perseroan ke depan, hal ini tercermin dengan realisasi keuangan sebagai berikut: 1. Dana Pihak Ketiga tercapai 103,89 dari target tahun 2012, atau tumbuh sebesar 25,20 dari tahun 2011 ke posisi Rp 47,5 triliun dengan komposisi dana murah yang naik ke 48,8. 2. Kredit tercapai 98,19 dari target tahun 2012, atau tumbuh 29,8 dari tahun 2011 ke posisi Rp35,0 triliun didorong seluruh lini bisnis bank bjb sedangkan porsi dana murah meningkat dari 45,9 ke 48,8 pada Desember 2012. 3. Laba Sebelum Pajak tercapai 98,29 dari target tahun 2012 dengan tumbuh sebesar 9,11 dari tahun 2011 ke posisi Rp 1,4 triliun. Pencapaian giro sebesar 126,9 dari target ke posisi Rp 14,5 triliun atau tumbuh 32,55 dari posisi tahun 2011, didukung dengan beberapa strategi utama yaitu: 1. Fokus bisnis yang terarah terutama sektor korporat yang didukung oleh institutional banking melalui pelayanan single point of contact 2. Pengelolaan Dana Kas Daerah yang optimal didukung pertumbuhan ekonomi Jawa Barat dan Banten yang positif sehingga menyebabkan pertumbuhan Pendapatan Asli Daerah yang baik

3. Peran bank bjb sebagai agen pembayaran pajak daerah