54
16. risiko tingginya hutang Perseroan serta pembatasannya
Utang Perseroan dapat menimbulkan dampak yang secara materiil merugikan terhadap usaha, kondisi keuangan, hasil kegiatan operasi dan prospek Perseroan. [untuk mencakup pembatasan khusus
sebagaimana tertuang dalam janji utang apabila ada masih berlaku sebelum pencanangan] Terhitung sejak tanggal 30 Juni 2010, keseluruhan utang Perseroan sebesar Rp.4.923,9 miliar 542,1
juta Dolar A.S.. Selain itu, perjanjian pembiayaan Perseroan memungkinkan Perseroan untuk membuat utang tambahan, dengan tunduk kepada pembatasan tertentu. Tingkat dana penumpu dapat memiliki
akibat yang penting bagi Investor, termasuk yang berikut: •
Perseroan mungkin harus menyisihkan bagian yang substansial dari arus kas Perseroan dari kegiatan operasi untuk pembayaran utang yang diperlukan, dengan demikian, mengurangi ketersediaan arus
kas untuk modal kerja, belanja modal dan kegiatan perusahaan lainnya; •
janji-janji yang berkaitan dengan utang Perseroan dapat membatasi kemampuan untuk memperoleh pembiayaan tambahan untuk modal kerja, belanja modal dan kegitan perusahaan umum lainnya;
• janji-janji yang berkaitan dengan utang Perseroan dapat membatasi leksibilitas Perseroan dalam
perencanaan atau dalam merespons, perubahan-perubahan dalam usaha dan industri pertambangan batubara Perseroan Perseroan;
• Perseroan mungkin tidak dapat memperoleh pendanaan untuk pengambilalihan usaha dan proyek
baru; •
Perseroan mungkin lebih rentan dari pada para pesaing Perseroan terhadap dampak dari kelesuan ekonomi dan perkembangan yang merugikan dalam usaha Perseroan;
• Perseroan mungkin ditempatkan pada kesulitan yang tidak kompetitif terhadap setiap pesaing yang
kurang dana penumpu; •
Perseroan mungkin dikenakan pembatasan atas pembayaran dividen, yang dapat mempengaruhi likuiditas Perseroan dan kemampuan Perseroan untuk membayar dividen”; dan
• usaha Perseroan tidak dapat menghasilkan tunai dalam jumlah yang memadai untuk memungkinkan
Perseroan untuk membayar bunga utang Perseroan atau mendanai kebutuhan likuiditas Perseroan lainnya.
Terjadinya hal-hal tersebut di atas dapat menimbulkan dampak yang secara materiil merugikan kegiatan usaha, kondisi keuangan, hasil kegiatan operasi dan prospek Perseroan.
Selain itu, untuk memenuhi kewajiban pembayaran utang, Perseroan dapat dengan terpaksa k menambah utang untuk melakukan investasi dan pembayaran tertentu serta membebani atau menjual
aset. Selain itu, jika Perseroan wanpretasi terhadap janji-janji keuangan yang tertuang dalam perjanjian yang berkaitan dengan utang Perseroan di masa yang akan datang dapat terjadi jika Perseroan tidak
dapat melaksanakan kegiatan operasi Perseroan serta tidak memenuhi rencana-rencana Perseroan. Wanprestasi berdasarkan satu instrumen utang juga dapat memicu lintas wanprestasi berdasarkan
instrumen utang Perseroan lainnya. Peristiwa wanprestasi berdasarkan setiap instrumen utang, apabila tidak diperbaiki atau dilepaskan, dapat menimbulkan dampak yang merugikan terhadap Perseroan. Setiap
utang baru yang Perseroan timbulkan di masa yang akan datang dapat memiliki akibat yang penting kepada para pemegang saham termasuk tetapi tidak terbatas pada akibat yang telah dissebutkan di atas.
17. risiko ketergantungan kepada karyawan kunci
Perseroan tergantung pada para karyawan kunci serta ketersediaan karyawan teknis yang memenuhi syarat.
Perseroan tergantung pada para karyawan manajemen senior kunci tertentu, termasuk para anggota Direksi. Apabila Perseroan kehilangan layanan dari setiap dari karyawan manajemen senior kunci
Perseroan, maka mungkin akan sangat sulit untuk mendapatkan, karyawan pengganti yang memadai ke dalam kegiatan operasi Perseroan, yang dapat secara materiil menghambat kegiatan operasi Perseroan
dan pertumbuhan usaha Perseroan. Disamping itu, Perseroan juga tergantung pada perekrutan para karyawan teknis yang memenuhi syarat untuk memberikan layanan berkaitan dengan semua kegiatan
operasi batubara Perseroan.
55 Pertambangan batubara tetap merupakan industri padat karya. Keberhasilan pengembangan kegiatan
operasi usaha di masa yang akan datang akan sangat tergantung pada kemampuan Perseroan untuk secara terus-menerus merekrut dan mempertahankan para karyawan yang terampil dan memenuhi syarat.
Dengan kenaikan baru-baru ini dalam harga batubara dan pengembangan upaya-upaya eksplorasi coking coal dan batubara termal di Indonesia, industri batubara Indonesia akan mengalami tingkat mobilitas
pekerja yang relatif tinggi, yang berpotensi mengakibatkan perang penawaran antara Perseroan dan para pesaing Perseroan untuk para karyawan teknis yang memenuhi syarat. Setiap kegagalan Perseroan
untuk mempertahankan karyawan Perseroan yang ada saat ini atau mempekerjakan para karyawan yang sama baiknya di masa yang akan datang dapat menimbulkan kerugian materiil terhadap kegiatan
usaha, kondisi keuangan, hasil kegiatan operasi dan prospek Perseroan.
18. risiko hubungan dengan masyarakat setempat
Perseroan mungkin tidak dapat memelihara hubungan yang baik dengan masyarakat setempat di dekat wilayah konsesi Perseroan, yang dapat memiliki dampak yang secara materiil merugikan terhadap usaha,
kondisi keuangan, hasil kegiatan operasi dan prospek Perseroan. Perseroan peka terhadap kebutuhan dari masyarakat setempat di sekitar wilayah tempat kegiatan
operasi pertambangan dilakukan dan Perseroan berusaha mengurangi sebisa mungkin dampak yang merugikan yang mungkin ditimbulkan oleh kegiatan tersebut terhadap masyarakat setempat. Perseroan
mendukung program-program infrastruktur, termasuk pembangunan jalan-jalan, jembatan-jembatan, sekolah, klinik kesehatan, fasilitas air dan listrik di wilayah di sekitar konsesi Perseroan dan mendukung
sejumlah program kesehatan untuk pemberantasan penyakit tropis, seperti malaria dan demam berdarah. Meskipun Perseroan percaya bahwa Perseroan sampai dengan saat ini telah memelihara hubungan
yang baik dengan masyarakat setempat, namun jika terjadi gangguan dengan masyarakat setempat di masa yang akan datang hal tersebut dapat menimbulkan kerugian materiil terhadap kegiatan usaha,
kondisi keuangan, hasil kegiatan operasi dan prospek Perseroan.
19. risiko kelebihan pasokan batubara
Kategori