To complete the features of the electronic channel, bjb To support “real time on line” banking services, bjb is bank bjb also works with several universities to serve the

bank bjb •฀Laporan฀Tahunan฀2013฀Annual฀Report 154 3. Melengkapi dan menyempurnakan perangkat jaringan dan keamanan TI sesuai dengan arsitektur security dan infrastruktur. Langkah-langkah strategis ini akan terus dilakukan secara berkelanjutan dari tahun ke tahun. 4. Pengungkapan Mengenai Mitra Bisnis yang Mendukung Divisi TI Dalam menjalankan fungsi operasional infrastruktur Teknologi Informasi didukung oleh mitra bisnis yang terpercaya. Mitra bisnis Infrastruktur Teknologi Informasi memiliki perannya masing-masing dalam mendukung operasional Teknologi Informasi yang terdiri dari layanan jaringan komunikasi, infrastruktur hardware, core banking, dan sistem aplikasi lainnya guna memastikan layanan operasional Teknologi Informasi dapat berfungsi sebagaimana mestinya serta melakukan pengembangan-pengembangan Teknologi Informasi untuk mendukung strategi bisnis Perseroan. Mitra bisnis tersebut antara lain: a. Dalam mendukung operasional terkait transaksi nasabah melalui ATM, bank bjb bekerja sama dengan Artajasa, Prima sehingga nasabah dapat bertransaksi di ATM lain selain ATM milik bank bjb. b. Dalam melengkapi fitur electronic channel bank bjb bekerjasama dengan beberapa mitra bisnis terkait transaksi pembayaran antara lain Telkom, PLN, PDAM, Indosat, XL dll. c. Untuk mendukung layanan perbankan yang “real time on line” bank bjb didukung oleh Network provider yaitu Lintas Arta, Telkom, XL, Icon+, dan Jabar Telematika.

d. bank bjb juga bekerjasama dengan beberapa perguruan

tinggi untuk melayani pembayaran bagi mahasiswanya. e. Dalam rangka mendukung program layanan pemerintah daerah untuk pembayaran pajak, bank bjb bekerjasama dengan pihak pemda dalam mengembangkan sistem pembayaran pajak daerah tersebut. Implementasi Investasi Teknologi Informasi Sepanjang Tahun 2013 Proyek Divisi Teknologi Informasi telah disampaikan dalam Rencana Bisnis Bank RBB pada awal tahun dan merupakan implementasi dari Rencana Strategis Teknologi Informasi yang senantiasa selaras dengan Strategi Bisnis Perseroan sehingga tujuan bisnis dapat tercapai. Untuk menjawab ketersediaan sistem teknologi informasi yang aman, cepat, handal dan selaras dengan kebutuhan bisnis, bank bjb memperkuat infrastruktur teknologi informasi baik itu dari sisi aplikasi, perangkat infrastruktur, jaringan komunikasi dan pengamanan informasi dengan melakukan penambahan danatau perubahan didalamnya. Untuk memastikan kelancaran operasional secara berkelanjutan kami juga lakukan penyempurnaan pada Kebijakan dan Prosedur bidang Teknologi Informasi yang sejalan dengan strategi, hukum, regulasi dan bisnis Perseroan. INFORMATION TECHNOLOGY TEKNOLOGI INFORMASI 3. Complement and enhance the network devices and IT security in accordance to the security and infrastructure architecture. These strategic measures will continue to be sustained from year to year. 4. Disclosure of the Business Partners Supporting the IT Division In carrying out the functions to run the operational infrastructure, Information Technology is supported by reliable business partners. The Information Technology Infrastructure business partners have their own role in supporting the Information Technology operations consisting of communication network services, hardware infrastructure, core banking, and other application systems to ensure operational services of the Information Technology are functioning properly and perform developments in Information Technology in order to support the Bank’s business strategy. The Business partners are: a. To support the operations related to customer transactions via ATM, bank bjb works with Artajasa, Prima so customers can transact at an ATM other than the bank bjb’s ATM.

b. To complete the features of the electronic channel, bjb

works with several business partners related to payment transactions include Telkom, PLN, PDAM, Indosat, XL, etc.

c. To support “real time on line” banking services, bjb is

supported by Network providers such as Lintas Arta, Telkom, XL, Icon +, and Jabar Telematika.

d. bank bjb also works with several universities to serve the

payments of its students. e. In order to support the local government services for tax payment, bank bjb works with the local government to develop the local tax payment system. Information Technology Investments in 2013 The Division of Information Technology presented their projects in the Bank’s Business Plan at the beginning of the year. The projects reflected the implementations of the Information Technology Strategic Plan which were aligned with bank bjb’s Business Strategies thus business objectives was able to be achieved. To answer the availability of a secure, fast, and reliable information technology system which is aligned with business needs, bank bjb strengthened the information technology infrastructure in terms of applications, infrastructure device, and communication network and information security by providing additional and or conduct changes. To ensure smooth operations on an ongoing basis we conducted improvements on the Policies and Procedures on Information Technology in line with the strategy, legal, regulatory and business of Company. Introduction Management Discussion Analysis on Company Performance Good Corporate Governance Corporate Social Responsibility Corporate Data bank bjb •฀Laporan฀Tahunan฀2013฀Annual฀Report 155 Consolidated Financial Statements Langkah-Langkah Pengendalian Risiko Operasional di Bidang Teknologi Informasi Sepanjang Tahun 2013 Dalam melakukan pengendalian risiko operasional di bank bjb termasuk risiko penggunaan Teknologi Informasi didalamnya, dilakukan secara komprehensif dan berkelanjutan. Selain itu untuk fungsi tertentu seperti fungsi pengamanan informasi dan fungsi Business Continuity Plan BCP dilaksanakan dan dipantau semaksimal mungkin untuk mencegah preventive controls disamping mendeteksi dan melakukan koreksi atas risiko yang mungkin atau telah terjadi. Pedoman pelaksanaan pengendalian risiko operasional yang berlaku adalah dokumen Business Continuity Plan BCP dan Disaster Recovery Planning DRP yang juga didukung oleh sejumlah kebijakan dan prosedur untuk operasional teknologi informasi di lingkungan Perseroan. Selain itu didukung pula dengan beberapa aplikasi monitoring untuk memantau performansi system dan jaringan komunikasi sehingga kegagalan sistem dan jaringan komunikasi dapat diatasi pada kesempatan pertama. Dalam rangka menjalankan fungsi BCP dan DRP telah dilakukan ujicoba operasional disaster and recovery center DRC secara rutin yang melibatkan beberapa divisi terkait khususnya untuk mission critical applications yang telah didefinisikan dalam dokumen BCP bank bjb. Operational Risk Control Measures in Information Technology Throughout the Year 2013 Operational risks including the risks of Information Technology usage are controlled comprehensively and continuously. Moreover, specific functions such as information security function and the function of Business Continuity Plan BCP are implemented and monitored as closely as possible to prevent preventive controls in addition to detecting and make corrections on the risks that may or have occurred. The implementation of operational risk management was conducted based on the Business Continuity Plan BCP and Disaster Recovery Planning DRP, which was also supported by a number of policies and procedures for the operations of information technology in bank bjb. In addition, several monitoring applications to monitor the performance of the system and the communication network also supported the operational risk management, thus failure of the system and the communication network was able to be addressed as soon as possible. In order to carry out the functions of BCP and DRP, disaster operational and disaster recovery center DRC testing were carried out periodically involving several relevant divisions, especially for the critical applications mission that are defined in the BCP document of bank bjb. FINANCIAL REVIEW TINJAUAN KEUANGAN bank bjb •฀Laporan฀Tahunan฀2013฀Annual฀Report 156 TINJAUAN KEUANGAN FINANCIAL REVIEW TINJAUAN KEUANGAN Kriteria ARA No. V.2 FinAnciAL฀Review Introduction Management Discussion Analysis on Company Performance Good Corporate Governance Corporate Social Responsibility Corporate Data bank bjb •฀Laporan฀Tahunan฀2013฀Annual฀Report 157 Consolidated Financial Statements INDUSTRY REVIEW TINJAUAN INDUSTRI Situasi Makro Kondisi makroekonomi di dalam negeri maupun kawasan regional dan global sepanjang tahun 2013 masih mengalami perlambanan, walaupun tanda-tanda pemulihan di negara maju seperti Amerika Serikat mulai tampak. Namun, imbas krisis keuangan yang terjadi lima tahun silam masih menyisakan hambatan bagi pertumbuhan perekonomian, baik di tingkat global, regional, maupun nasional. Kondisi tersebut telah memicu penurunan ekspor Indonesia. Jika melihat dari data ekspor bulanan Badan Pusat Statistik BPS, penurunan mulai terjadi sejak akhir 2012. Mulai akhir 2013, ekspektasi pemulihan ekspor Indonesia mulai tampak. Menjelang tutup tahun 2012 dan memasuki tahun 2013, nilai ekspor Indonesia secara bulanan menurun tajam, dari US16,3 miliar pada November 2012, menjadi US1,6 miliar pada Desember. Sedangkan tahun 2013 untuk periode yang sama, mulai mengalami peningkatan sebesar 6,5. Laju Pertumbuhan Ekspor Bulanan 2012-2013 20,00 0,00 -20,00 -40,00 -60,00 -80,00 -100,00 Sumber Data: BPS Source Data: BPS 2012 2013 Jan Feb Mar Apr Mei Jun Jul Agt Sep Okt Nov Des Kendati demikian, pada tahun 2013, perekonomian global juga diwarnai oleh isu tapering off atau penurunan jumlah stimulus moneter di Amerika Serikat. Hal ini berpotensi terjadinya pengetatan likuiditas dolar Amerika, yang berujung pada penguatan nilai tukar mata uang tersebut. Ekspektasi ini membuat para investor melakukan penarikan dana besar-besaran dari kawasan Emerging Market. Di antara negara-negara Emerging Market, Indonesia dan India tercatat sebagai negara paling rentan terhadap arus modal keluar. Sepanjang tahun itu, dana yang keluar khusus dari Emerging Market diperkirakan mencapai US29,2 miliar. Tekanan terbesar bagi Indonesia terjadi sejak memasuki semester kedua tahun 2013. Kondisi ini memberikan tekanan bagi nilai tukar rupiah. Jika pada awal 2013 nilai tukar rupiah masih ada di kisaran Rp9.000 per dolar Amerika, hingga tutup tahun sudah di atas Rp12.000 per dolar. Macro Situation The domestic, regional, and global macroeconomic conditions are still experiencing a slowdown in 2013, despite signs of recovery in developed countries such as the United States began to appear. However, the impact of the financial crisis that occurred five years ago is still leaving obstacles to the global, regional, and national economic growth. These conditions have triggered a decline in exports of Indonesia. By observing the monthly export data of the Central Statistics Agency BPS, the decline began in the late 2012. Beginning in late 2013, Indonesia’s exports recovery expectations began to appear. Towards the closing of 2012 and coming into 2013, the monthly value of Indonesian exports declined sharply, from US 16.3 billion in November 2012, to US 1.6 billion in December. While for the same period in 2013, an increase of 6.5 was experienced. Monthly Export Growth Rate 2012-2013 Nevertheless, in 2013, the global economy is also characterized by the issue of tapering off or a decrease in the amount of monetary stimulus in the United States. This has the potential of the tightening U.S. dollar liquidity, which led to the strengthening of the currency’s exchange rate. These expectations make investors withdraw massive funding from the Emerging Market regions. Among the emerging market countries, Indonesia and India are countries that are most vulnerable to capital outflow. Throughout the year, funds outflow from the Emerging Market was estimated to reach US29.2 billion. The largest pressure for Indonesia occurred since the second half of 2013. These conditions put pressure on the rupiah exchange rate. If in early 2013 the exchange rate was still in the range of Rp9,000 per U.S. dollar, at the closing the year have reached over Rp12,000 per dollar. FINANCIAL REVIEW TINJAUAN KEUANGAN bank bjb •฀Laporan฀Tahunan฀2013฀Annual฀Report 158 Pertumbuhan Arus Modal Capital Flow Ke Asia Timur dan Fasifik 20 40 60 80 100 120 -20 Sumber: Bank Dunia Source: World Bank 2009 2010 2011 2012 2013 Menyikapi situasi ini, Bank Indonesia, di antaranya merespons dengan kenaikan suku bunga acuan BI rate. Sepanjang tahun 2013, sudah lima kali suku bunga tersebut naik, sampai pada akhirnya ada di level 7,5. Sementara pada tahun yang sama, pemerintah juga mengeluarkan kebijakan fiskal demi meredam defisit anggaran, yaitu melalui pengurangan subsidi terhadap bahan bakar minyak BBM. Kebijakan ini langsung berdampak terhadap kenaikan harga BBM, yang pada akhirnya direspons oleh industri transportasi dengan kenaikan biaya jasa. Akibatnya, inflasi sepanjang tahun 2013 meningkat dibandingkan tahun sebelumnya, menjadi 8,4. Bauran kebijakan makro yang tepat dan respons kebijakan pemerintah yang cepat telah membuat kondisi makroekonomi Indonesia membaik di akhir tahun 2013. Hal itu ditandai dengan berkurangnya defisit neraca berjalan dan meningkatnya cadangan devisa. Selain itu, Indonesia juga mampu menekan potensi terjadinya kontraksi pertumbuhan ekonomi yang semakin dalam, walaupun terjadi penurunan dibandingkan tahun sebelumnya. Pertumbuhan GDP Tahunan Sumber Data: Publikasi Bank Indonesia Source Data: Publication of Bank Indonesia 10,7 5,4 7,3 -0,5 2009 2010 2011 2012 2013 9,8 8,9 7,7 7,9 6,9 6,0 4,7 4,7 3,1 2,0 2,7 2,0 8,3 6,5 5,7 6,1 Amerika Serikat Indonesia China India Kondisi makro yang terjadi sepanjang tahun ini, harus diakui memberikan tekanan terhadap industri keuangan berupa peningkatan risiko. Kendati demikian, secara umum, daya tahan industri keuangan termasuk di dalamnya perbankan, bisa dikatakan masih kuat. Hal itu ditunjukan melalui indeks stabilitas sistem keuangan ISSK yang masih berada di garis normal. Growth of Capital Flow to East Asia and Pacific Responding to this situation, Bank Indonesia, among others responded with BI rate hike. Throughout 2013, the interest rates went up 5 times, lastly at the level of 7.5. While in the same year, the government also issued a fiscal policy to curb the budget deficit, namely through the reduction on fuel BBM. This policy affected directly to the price of fuel BBM, subsequently responded by the transportation industry by an increase in service fees. As a result, the inflation througout 2013 increased compared to the previous year, to 8.4. Accurate mix of macro policies and prompt government policy response have improved the Indonesian macroeconomic conditions at the end of 2013. This was characterized by a reduced current account deficit and an increase in foreign exchange reserves. In addition, Indonesia is also able to suppress the potentials for further contractions in economic growth, although there was a decrease compared to the previous year. Annual GDP Growth The macro conditions that occured throughout the year, must be admitted to put pressure on the financial industry in the form of increased risks. However, in general, the durability of the financial industry including banking, can be considered to remain strong. This was demonstrated by the financial system stability index ISSK which is still in the normal line. TINJAUAN INDUSTRI INDUSTRY REVIEW Introduction Management Discussion Analysis on Company Performance Good Corporate Governance Corporate Social Responsibility Corporate Data bank bjb •฀Laporan฀Tahunan฀2013฀Annual฀Report 159 Consolidated Financial Statements Secara keseluruhan, industri perbankan masih memegang peranan dalam sistem keuangan Indonesia. Pangsa pasarnya hingga semester I tahun 2013, data BI menyebutkan, masih 77,9 atau menurun tipis dibandingkan periode yang sama tahun lalu. Penurunan pangsa ini, terutama karena meningkatnya aset lembaga keuangan non-bank, di antaranya perusahaan pembiayaan maupun asuransi. Peningatan pangsa pasarnya didorong oleh meningkatnya permintaan masyarakat terhadap kredit kepemilikan kendaraan bermotor. Peningkatan Penyaluran Dana Bank Umum 2013 2012 2011 2010 2009 16 Khusus untuk kredit yang disalurkan oleh bank umum, sepanjang tahun 2013 mengalami peningkatan sebesar 18 dibandingkan tahun sebelumnya. Penghimpunan dana pihak ketiga pada periode tersebut juga meningkat sebesar 14. Bahkan aset bank umum juga mengalami peningkatan sebesar 16. Situasi Perseroan Kondisi fundamental ekonomi Indonesia serta bauran respons kebijakan yang terjadi pada 2013, membuat daya tahan perekonomian tampak kuat. Hal ini tidak hanya berpengaruh terhadap meningkatnya kinerja industri keuangan khususnya perbankan, tetapi juga pada bisnis Perseroan. Kendati tekanan yang terjadi sepanjang tahun 2013 cukup berat, namun secara fundamental, perekonomian Indonesia masih cenderung stabil. Hal itu, di antaranya ditopang oleh stabilnya konsumsi masyarakat, membaiknya kinerja investasi, dan kinerja sektoral. Sepanjang tahun 2013, ekspektasi terhadap sektor angkutan dan komunikasi merupakan yang terbesar dibandingkan sektor lain. Pertumbuhannya dibandingkan tahun sebelumnya diperkirakan mencapai 12,1-12,5 Hal ini didukung oleh besarnya jumlah penduduk Indonesia yang membutuhkan jasa pengangkutan. Sementara terkait dengan komunikasi, bisa dilihat pada fenomena minat masyarakat terhadap peemenuhan kebutuhan atas jasa tersebut semakin tinggi. Karena itulah, dua sektor ini masih memiliki tren positif. Situasi makro dan mikro inilah yang menjadi salah satu pertimbangan utama bank bjb dalam mengembangkan bisnisnya pada tahun 2013. In particular, loan disbursement by commercial banks throughout 2013 showed an increase of 18 compared to the previous year. In the same period, third party funds increased by 14. Meanwhile, total assest of commercial banks grew by 16. Corporate Situation Indonesia’s fundamental economic conditions as well as the mix of policy responses that occurred in 2013, made the economic sustainability to appear strong. This is not only influential in the performance increase in the financial industry, particularly banking, but also on the company’s business. Despite the pressures that occurred during 2013 which were quite heavy, fundamentally, the Indonesian economy tends to be stable. Of which is supported by the stability of private consumption, investment performance improvements, and sectoral performance improvements. Throughout 2013, expectations for the transport and communication sector is the largest compared to other sectors. Growth compared to the previous year is estimated to reach 12.1 -12.5. This is supported by the large number of the Indonesian population that needs transportation services. While in relations to communication, this can be seen in the public interest phenomenon in the needs fulfilment for such services that increased. Therefore, both these sectors have positive trends. These macro and micro situations became one of the major considerations of bank bjb in developing its business in 2013. Overall, the banking industry still plays a role in the Indonesian financial system. Its market share in the first semester of 2013, the data BI stated, was still at 77.9 or slightly decreasing compared to the same period in the previous year. The share decline, primarily due to assets increase of non-bank financial institutions, among others financing and insurance companies. The increase of the market share was driven by increased public demand for motor vehicle ownership loans. Commercial Banks Fund Disbursement Increase FINANCIAL REVIEW TINJAUAN KEUANGAN bank bjb •฀Laporan฀Tahunan฀2013฀Annual฀Report 160 Informasi Keuangan Perusahaan dan Anak Perusahaan Perbandingan Target dan Realisasi Kinerja bank bjb 2013 Tahun 2013 merupakan tahun yang penuh tantangan bagi perbankan termasuk bank bjb mengingat adanya ketidakpastian kondisi perekonomian global yang juga berdampak pada perekonomian Indonesia. Fenomena perlambatan pertumbuhan ekonomi, inflasi, dan kenaikan BI rate tersebut menyebabkan semakin meningkatnya persaingan perbankan. Namun, patut disyukuri bahwa kinerja bank bjb di tahun 2013 masih mengalami pertumbuhan. Total Kredit tumbuh 27,57 YoY menjadi Rp48,90 triliun sedangkan DPK mengalami penurunan sebesar 1,41 YoY menjadi Rp46,71 triliun. Laba bersih mencapai Rp1,38 Triliun atau tumbuh 15,34. Berikut adalah pencapaian kinerja bank bjb dibandingkan dengan target perusahaan di 2013: No. Uraian Target 2013 Rp miliarbillion Realisasi Realisation 2013 Rp miliarbillion Pencapaian Achievement 2013 Persentase Percentage Description 1. Pendapatan Bunga 6.995 8.132 116,25 Interest Income 2. Pendapatan Operasional Selain Bunga 341 457 134,02 Operational Income Other Than Interest Total Pendapatan Operasional 7.336 8.589 117,08 Total Operational Income 3. Beban Bunga 2.718 3.350 123,25 Interest Expenses 4. Beban Usaha selain Beban Bunga 3.131 3.487 111,37 Operational Expenses Other Than Interest Total Beban Usaha 5.848 6.837 116,91 Total Operational Expenses Pendapatan Usaha Bersih 1.487 1.752 117,82 Net Operational Income 5. Laba Sebelum Pajak 1.650 1.753 106,24 Income Before Tax 6. Laba Bersih 1.304 1.376 105,52 Net Income

7. Rasio-Rasio Keuangan