Dotations, interventions et réserves

26 E CAHIER DOBSERVATIONS ADRESSÉ PAR LA COUR DES COMPTES AU PARLEMENT WALLON 45 Financement alternatif – Situation de l’encours en 2013 et 2012 par type d’opérateurs Opérateur Emprunts Ouvertures de crédit 31122013 31122012 31122013 31122012 ASBL 193.024.322,43 175.676.148,29 9.219.885,55 10.979.466,68 Provinces 12.945.313,26 11.940.693,33 234.960,37 1.371.796,38 Communes 183.455.477,77 136.783.962,90 19.501.832,85 35.151.637,28 Quote-part subsidiée 163.992.538,49 126.155.533,39 19.501.832,85 25.546.918,28 Part opérateur 19.462.939,28 10.628.429,50 – 9.604.719,00 CPAS 107.513.019,90 97.918.394,55 12.813.463,86 8.918.250,60 Quote-part subsidiée 107.438.138,48 97.840.416,80 12.813.463,86 8.918.250,60 Part opérateur 74.881,41 77.977,75 – – Enseignement CF 11.610.410,00 8.913.581,85 – – Régies communales 21.656.249,16 18.093.600,78 3.674.240,00 2.353.020,24 Intercommunales 143.116.327,70 133.411.682,56 19.666.447,85 8.437.422,85 Zones de police 48.126.844,02 44.049.803,75 8.239.770,00 963.080,00 Quote-part subsidiée 24.135.924,98 19.726.730,75 3.402.750,00 963.080,00 Part opérateur 23.990.919,04 24.323.073,00 4.837.020,00 – Société de logement de service public 36.802.436,08 23.849.961,82 45.948.562,53 23.747.159,03 Quote-part subsidiée 23.338.314,75 14.167.763,36 21.085.073,83 12.898.432,89 Part opérateur 13.464.121,33 9.682.198,45 24.863.488,70 10.848.726,14 Total 758.250.400,32 650.637.829,83 119.299.163,00 91.921.833,05 en euros Financement alternatif – Situation de l’encours en 2012 – Répartition de la charge Emprunts Ouvertures de crédit 31122013 31122012 31122013 31122012 Quote-part subsidiée 701.257.539,25 605.926.151,12 89.598.654,30 71.468.387,91 Part opérateur 56.992.861,07 44.711.678,70 29.700.508,70 20.453.445,14 Total 758.250.400,32 650.637.829,83 119.299.163,00 91.921.833,05 en euros 4.6 Commissions inancières Dans le cadre de sa gestion des emprunts, le Centre supporte le coût des commissions inancières telles que les indemnités de remploi, les commissions de réservation et les com- missions de non-utilisation, qui concernent principalement les opérations de inancement alternatif. Les commissions payées ont deux origines : • la restructuration des emprunts induit parfois des remboursements anticipés et donc des indemnités de remploi ; • la non-utilisation des lignes de crédits : le Centre est tributaire de la rentrée des dossiers et de leur acceptation par le gouvernement wallon et l’administration. Cependant, il négocie l’ouverture des lignes de crédit sur la base des informations, parfois imprécises, reçues de l’administration, ce qui implique une sous-utilisation temporaire des lignes et donc des frais de non-utilisation ou de réservation des crédits. Le tableau ci-dessous montre l’évolution de ces commissions et indemnités sur les exercices 2008 à 2012. Évolution des commissions inancières, commissions de non-utilisation et indemnités de remploi Type de commissions inancières 2008 2009 2010 2011 2012 Total Commission réservation 7.829,07 3.975,71 21.829,66 43.745,73 48.683,87 126.064,04 Commission non-utilisation 224.266,28 515.041,46 773.939,98 767.575,52 761.143,78 3.041.967,02 Sous-total commissions 232.095,35 519.017,17 795.769,64 811.321,25 809.827,65 3.168.031,06 Indemnités de remploi 1.260.751,20 7.016,75 0,00 1.310.827,75 6.372.142,99 8.950.738,69 Total commissions et indemnités de remploi 1.492.846,55 526.033,92 795.769,64 2.122.149,00 7.181.970,64 12.118.769,75 en euros Les commissions de non-utilisation et de réservation comptabilisées durant les exercices 2011 et 2012 sont globalement comparables à celles enregistrées en 2010. Par contre, le Crac a supporté, en 2012, des indemnités de remploi pour un montant total de quelque 6,4 millions d’euros à la suite, notamment, du remboursement d’anciens emprunts liés au secteur hospitalier. Dans sa réponse, le Centre a précisé que les indemnités de remploi sont dues lors de rem- boursements anticipés d’emprunts, réalisés en accord avec le gouvernement wallon, à une date ne correspondant pas à une date de révision des emprunts remboursés. Dans le cadre des marchés inanciers relatifs au inancement alternatif, les modalités de calcul des com- missions sont au nombre de trois. La première est calculée sur le montant non utilisé du programme, la seconde sur le montant non utilisé de chaque ligne annuelle et la troisième sur le montant non utilisé de l’ouverture de crédit. Alors que les commissions de réservation sont récurrentes et contractuelles, le Centre sou- ligne le caractère conjoncturel des indemnités de remploi. 26 E CAHIER DOBSERVATIONS ADRESSÉ PAR LA COUR DES COMPTES AU PARLEMENT WALLON 47

4.7 Comptabilisation des opérations

Au 31 décembre 2013, l’encours total des opérations liées au inancement alternatif et au Crac à long terme est estimé à 2,45 milliards d’euros 69 , dont 2,17 milliards seront inancés par la Région wallonne et 283,52 millions par les opérateurs. Évolution de l’encours Encours Emprunts Ouvertures de crédit Total à long terme 31122013 31122012 31122013 31122012 31122011 31122010 Quote-part subsidiée 1.376.079.845,18 1.247.964.225,74 1.376.079.845,18 1.247.964.225,74 Part opérateur ristournes déduites 196.824.266,88 203.785.584,56 196.824.266,88 203.785.584,56 Total à long terme 1.572.904.112,06 1.451.749.810,30 1.572.904.112,06 1.451.749.810,30 Financement alternatif 31122013 31122012 31122013 31122012 31122013 31122012 Quote-part subsidiée 701.257.539,25 605.926.151,12 89.598.654,30 71.468.387,91 790.856.193,55 677.394.539,03 Part opérateur 56.992.861,07 44.711.678,70 29.700.508,70 20.453.445,14 86.693.369,77 65.165.123,84 Total inancement alternatif 758.250.400,32 650.637.829,83 119.299.163,00 91.921.833,05 877.549.563,32 742.559.662,87 Quote-part subsidiée 2.077.337.384,43 1.853.890.376,86 89.598.654,30 71.468.387,91 2.166.936.038,73 1.925.358.764,77 Part opérateur ristournes déduites 253.817.127,95 248.497.263,26 29.700.508,70 20.453.445,14 283.517.636,65 268.950.708,40 Total 2.331.154.512,38 2.102.387.640,13 119.299.163,00 91.921.833,05 2.450.453.675,38 2.194.309.473,17 en euros La Cour des comptes relève que la comptabilité de ces opérations tenue par le Centre n’est pas exhaustive, car elle ne fait pas apparaître les dettes et créances résultant de la signa- ture des conventions avec les opérateurs, la Région wallonne et la banque. En efet, le Centre n’inscrit au bilan que les valeurs disponibles liées à son activité, les créances issues des soldes de dotation à recevoir de la Région wallonne, ainsi que les réserves provenant des excédents de dotation. Au compte de résultats, sont comptabilisées, en produits, les dotations reçues de la Région wallonne et, en charges, les commissions de réservation, les annuités versées et ristournes accordées aux opérateurs, déductions faites des interventions des opérateurs dans les remboursements d’emprunts. Ain d’améliorer l’image idèle des comptes, la Cour des comptes considère qu’en applica- tion des articles 9 et 10 de l’arrêté du gouvernement wallon du 27 juin 1996 portant règle- ment général sur le budget et la comptabilité du Centre, celui-ci devrait comptabiliser, dans ses comptes de bilan, l’ensemble des opérations liées à la conclusion des conventions de inancement. En pratique, le Centre devrait faire apparaître, en créance, les montants que la Région s’est engagée, au travers des diférentes conventions, à verser pour le rembour- sement des emprunts conclus par les opérateurs, de même que les quotes-parts des opéra- teurs dans le remboursement des emprunts. Ces créances seraient alors réduites au fur et à 69 Montant calculé au départ des données provisoires extraites de la base de données en date du 10 mars 2014. Selon les informations communiquées par le Centre dans sa réponse du 9 juillet 2014, le montant de l’encours au 31 dé- cembre 2013 s’élèverait à près de 2,48 milliards d’euros.