RISIKO PASAR MARKET RISK

BNI฀•฀Laporan฀Tahunan฀2010 457 are in Indonesian language. PT BANK NEGARA INDONESIA PERSERO Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2010 dan 2009 Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT BANK NEGARA INDONESIA PERSERO Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2010 and 2009 Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated 170 42. RISIKO PASAR 42. MARKET RISK Risiko pasar adalah risiko kerugian yang timbul akibat pergerakan harga pasar yang tidak menguntungkan atas posisi yang diambil oleh BNI baik pada posisi neraca dan rekening administratif. Risiko pasar melekat pada hampir seluruh aktivitas Bank baik banking maupun trading book. Market risk is the risk of loss due to the adverse volatility of market price movements against BNI’s on-balance sheet and off-balance sheet positions. Market risk is embedded in the Bank’s business activities, both in banking and trading books. BNI menetapkan dan melakukan review limit-limit risiko pasar berupa trading limit, yaitu Value at Risk VaR Limit, Nominal Limit Dealer, dan Loss Limit untuk masing-masing desk Forex Desk, Money Market Desk, dan Capital Market Desk. Pemantauan risiko pasar berupa laporan disampaikan kepada manajemen secara berkala laporan harian, laporan mingguan dan laporan bulanan. BNI sets and conducts review of market risk limits such as trading limits, i.e., Value at Risk VaR Limit, Dealer Nominal Limit and Loss Limit for each trading desk Forex Desk, Money Market Desk and Capital Market Desk. Market risk is monitored through reports that are submitted to the Bank’s management on a periodic basis daily, weekly, and monthly reports. Pemantauan risiko pasar untuk trading book juga dilakukan melalui sistem yang terintegrasi dan real- time yang meliputi front office, middle office risk management maupun back office settlement. VaR dipergunakan untuk mengukur potensi risiko kerugian yang timbul akibat perubahan harga pasar yang dapat mempengaruhi nilai pasar instrumen keuangan. Bank telah memiliki aplikasi perhitungan VaR dan telah mengimplementasikannya di seluruh cabang luar negeri pada tahun 2008. Market risk monitoring for trading book is also conducted through an integrated real-time system covering front, middle risk management and back office settlement. VaR is utilized to measure the potential risk of loss due to adverse volatility of market price movements which have impact on the value of the Bank’s financial instruments. The Bank has VaR application calculation and has implemented it in the overseas branches in 2008. Untuk mengelola pergerakan pasar yang abnormal, BNI telah melakukan Stress Testing pada instrumen yang terekspos risiko pasar dalam rangka menghitung potensi dampak keuangan yang timbul. Back Testing juga telah dilakukan secara berkala untuk menilai akurasi metodologi yang digunakan. To manage market abnormality, BNI has conducted Stress Testing to the instruments that are exposed to market risk in order to measure the potential financial impact. Back Testing has also been conducted on a periodic basis to assess the accuracy of the methodologies used. Termasuk di dalam risiko pasar adalah risiko perubahan harga instrumen keuangan akibat perubahan faktor-faktor pasar, seperti perubahan suku bunga dan perubahan nilai tukar mata uang. Included in the market risk are risk of financial instrument price changing, cause by market factors changing, such as changes in interest risk and currency risk. i Risiko tingkat suku bunga i Interest rate risk Risiko tingkat suku bunga timbul atas instrumen keuangan yang mempunyai kemungkinan atas perubahan tingkat suku bunga yang akan berdampak pada arus kas masa depan. Interest rate risks arise from financial instruments which have the possibilities of changes in interest rates that affect future cash flows. BNI฀•฀2010฀Annual฀Report 458 are in Indonesian language. PT BANK NEGARA INDONESIA PERSERO Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2010 dan 2009 Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT BANK NEGARA INDONESIA PERSERO Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2010 and 2009 Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated 171 42. RISIKO PASAR lanjutan 42. MARKET RISK continued