Kegiatan Manajer Investasi Kegiatan Usaha PE

1-22 1.155 Dalam hal PEE bertindak sebagai Perantara Penerbitan, PEE akan memperoleh pendapatan jasa perantara arranger fee, jasa penjualan selling fee, dan management fee bila ada. 1.156 Perjanjian penjaminan emisi Efek antara lain memuat klausul mengenai jenis penjaminan full commitment atau best effort, jasa penjaminan, jadwal emisi, ikatan dan kewajiban atas biaya, dan jasa antara Penjamin Pelaksana Emisi Efek dengan para PEE dan para Agen Penjualnya, serta penanggungan biaya oleh calon Penerbit Efek. 1.157 Pada jenis penjaminan full commitment, PEE memberikan jaminan untuk membeli seluruh Efek yang tidak terjual dalam hal terjadi under subscribed. Sedangkan pada jenis penjaminan best effort, PEE tidak menjamin untuk membeli seluruh Efek yang tidak terjual. 1.158 Over subscribed adalah kondisi dimana jumlah pemesanan melebihi dari jumlah Efek yang ditawarkan. Under subscribed adalah kondisi dimana jumlah pemesanan kurang dari jumlah Efek yang ditawarkan. 1.159 Dalam hal terjadi under subscribed, dengan perjanjian full commitment, PEE wajib membeli Efek yang tidak terserap di pasar. Namun demikian, PEE, Agen Penjual Efek, atau Pihak-Pihak terafiliasi dengannya dilarang menjual Efek yang telah dibeli atau akan dibelinya berdasarkan kontrak penjaminan emisi Efek, kecuali melalui Bursa Efek jika telah diungkapkan dalam Prospektus bahwa Efek tersebut akan dicatatkan di Bursa Efek. Apabila terjadi over subscribed, PEE, Agen Penjualan Efek, atau Pihak-Pihak terafiliasi dengannya dilarang membeli atau memiliki Efek untuk rekening mereka sendiri.

c. Kegiatan Manajer Investasi

1.160 Sebagai Manajer Investasi, PE dapat melakukan kegiatan usaha berupa: 1. Pengelolaan portofolio Efek untuk kepentingan nasabah tertentu berdasarkan perjanjian Pengelolaan Dana Bersifat Bilateral dan Individual PDBBI yang disusun sesuai peraturan Bapepam dan LK; 2. Pengelolaan portofolio investasi kolektif untuk kepentingan sekelompok nasabah melalui wadah atau produk-produk yang diatur dalam peraturan Bapepam dan LK; danatau 3. Kegiatan lain sesuai dengan ketentuan yang ditetapkan oleh Bapepam dan LK. 1.161 PDBBI atau Pengelolaan Portofolio Efek untuk kepentingan nasabah secara individual adalah jasa pengelolaan dana yang dilakukan Manajer Investasi kepada satu nasabah tertentu dimana berdasarkan perjanjian tentang pengelolaan Portofolio Efek, Manajer Investasi diberi wewenang penuh oleh nasabah untuk melakukan pengelolaan Portofolio Efek berdasarkan perjanjian dimaksud. 1.162 Dalam melakukan kegiatan pengelolaan portofolio investasi kolektif, Manajer Investasi dapat menjalankan kegiatan sebagai Pengelola Reksa Dana, baik yang berbentuk Perseroan maupun yang berbentuk KIK. Dalam rangka menjalankan kegiatan sebagai Pengelola Reksa Dana berbentuk KIK, Manajer Investasi dapat menjual dan membeli kembali UP secara terus-menerus sampai dengan jumlah UP yang ditetapkan dalam kontrak. 1-23 1.163 Dalam kegiatan pengelolaan Reksa Dana, EBA, DIRE, dan PDBBI, Manajer Investasi wajib membuat perjanjian dengan BK untuk menyimpan dana danatau Efek nasabah. 1.164 Manajer Investasi menanggung seluruh biaya-biaya yang terjadi dalam rangka pendirian Reksa Dana, EBA, dan DIRE, antara lain biaya persiapan, administrasi, pemasaran, pencetakan, dan distribusi Prospektus pertama kali . 1.165 Manajer Investasi memperoleh pendapatan dari jasa pengelolaan management fee dan dapat memperoleh pendapatan dari jasa penjualan subscription fee danatau jasa pembelian kembali redemption fee. Jasa pengelolaan management fee ditentukan berdasarkan persentase tertentu dari NAB-Reksa Dana, EBA, dan DIRE sesuai dengan kontrak dan dibebankan secara harian serta dapat dibayarkan secara bulanan atau periode lain sesuai dengan kontrak. Jasa penjualan subscription fee danatau jasa pembelian kembali redemption fee besarnya ditetapkan sebesar persentase tertentu dari nilai transaksi yang dikenakan langsung pada saat transaksi. 1.166 Dalam hal Manajer Investasi melakukan PDBBI, maka Manajer Investasi memperoleh Jasa Pengelolaan management fee berdasarkan persentase tertentu dari total dana kelolaan assets under management sesuai dengan perjanjian dan dibebankan secara harian atau sesuai perjanjian serta dapat dibayarkan secara bulanan atau periode lain sesuai dengan perjanjian. 1.167 Dalam hal Manajer Investasi mengelola Reksa Dana Berbentuk KIK- Penyertaan Terbatas, maka Manajer Investasi tersebut wajib memiliki UP dari Reksa Dana Berbentuk KIK yang dikelolanya paling kurang 1 satu UP. 1.168 Manajer Investasi yang tidak memiliki izin usaha sebagai Penasihat Investasi dapat melakukan kegiatan sebagai Penasihat Investasi, sepanjang tidak memungut imbalan atas nasihat mengenai penjualan atau pembelian Efek yang diberikan kepada nasabahnya. C. KERANGKA PEDOMAN PENYUSUNAN PAPE 1.169 Pedoman yang digunakan dalam menyusun PAPE ini adalah sebagai berikut: 1. Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan PSAK, Interpretasi Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan ISAK, dan Peraturan Bapepam dan LK yang berhubungan dengan PE, kemudian disebut sebagai Standar Akuntansi Keuangan SAK; 2. Kerangka Dasar Penyusunan dan Penyajian Laporan Keuangan; 3. Peraturan Bursa Efek, LKP, dan LPP; dan 4. Prinsip-prinsip dan praktik akuntansi yang berlaku umum.

D. BANGUN PRINSIP AKUNTANSI UMUM

1.170 Ketika suatu SAK secara spesifik berlaku untuk suatu transaksi, peristiwa atau kondisi tertentu, kebijakan akuntansi yang diterapkan untuk item tersebut menggunakan SAK yang bersangkutan dan mempertimbangkan Panduan Aplikasi SAK yang relevan.